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📊 5 parts
Portfolio Construction & Risk
From Markowitz to production HRP + CVaR: how to allocate across crypto assets, model tail dependence with copulas, and size positions without blowing up.
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Sep 25, 2025 #投資組合最佳化馬科維茨投資組合理論之加密貨幣篇：從零到英雄
用Python構建最優加密貨幣投資組合 - 因為YOLO不是策略。學習如何將諾貝爾獎獲得者的投資組合理論應用於加密貨幣投資，包含實用的Python程式碼示例。
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May 22, 2026 #投資組合最佳化12種投資組合最佳化演算法比較：HRP、Black-Litterman、NCO及其他
一籃子加密貨幣，十二種配置演算法，一次誠實的比較。我們開源了一個Rust投資組合最佳化器，它通過一個單一介面執行HRP、HERC、MVO、Black-Litterman、NCO、熵池等演算法——這裡是每種演算法的思路以及為什麼沒有單一贏家。
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May 25, 2026 #投資組合最佳化我們的內部演算法揭秘：HRP + 多空 + 基於Hull-White的CVaR
深入探討 Pipeline——我們基於HRP構建的複合配置演算法。以分層風險平價作為基礎，通過代理訊號和置信度驅動的多空疊加層，以及通過基於Hull-White波動率調整的CVaR進行最終風險校正。包含我們規範中的完整數學原理，以及實際的Rust實現。
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Mar 30, 2026 #風險Copula模型：加密投資組合聯合風險建模
超越線性相關——使用Copula模型捕獲加密投資組合中的尾部依賴和聯合風險，精確估計VaR和CVaR。Vine-copula、GARCH-EVT管線和Python實現。
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Jun 23, 2026 #風險管理策略的凱利公式：如何確定倉位大小並分配資本
正期望策略也可能因為下注規模失誤而爆倉。我們從公式推導一路講到策略組合，剖析凱利公式：為什麼 full Kelly 很危險，分數凱利如何用一半的波動率換來 75% 的增長，以及一個互動式計算器，讓你直觀看到凱利比例如何改變收益與風險。