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📊 5 parts

Portfolio Construction & Risk

From Markowitz to production HRP + CVaR: how to allocate across crypto assets, model tail dependence with copulas, and size positions without blowing up.

  1. 01
    Teoria de Portfólio de Markowitz para Cripto: Do Zero ao Herói
    Sep 25, 2025 #portfolio optimization

    Teoria de Portfólio de Markowitz para Cripto: Do Zero ao Herói

    Construindo carteiras cripto ideais com Python - porque YOLO não é uma estratégia. Aprenda a aplicar a teoria de portfólio vencedora do Prêmio Nobel a investimentos em cripto com exemplos práticos de código Python.
  2. 02
    12 Portfolio Optimization Algorithms, Compared: HRP, Black-Litterman, NCO and Beyond
    May 22, 2026 #portfolio optimization

    12 Portfolio Optimization Algorithms, Compared: HRP, Black-Litterman, NCO and Beyond

    One basket of crypto, twelve allocation algorithms, one honest comparison. We open-sourced a Rust portfolio optimizer that runs HRP, HERC, MVO, Black-Litterman, NCO, Entropy Pooling and more behind a single interface — here is how each one thinks and why no single winner exists.
  3. 03
    Inside Our House Algorithm: HRP + Long/Short + CVaR with Hull-White
    May 25, 2026 #portfolio optimization

    Inside Our House Algorithm: HRP + Long/Short + CVaR with Hull-White

    A deep dive into Pipeline — the composite allocation algorithm we built on top of HRP. Hierarchical Risk Parity as the base, a long/short overlay driven by agent signals and confidence, and a final risk correction via CVaR with a Hull-White volatility adjustment. The full math from our spec, plus the actual Rust implementation.
  4. 04
    Modelos de Cópula para Modelagem de Risco Conjunto em Portfólios de Cripto
    Mar 30, 2026 #risk

    Modelos de Cópula para Modelagem de Risco Conjunto em Portfólios de Cripto

    Além da correlação linear — usando modelos de cópula para capturar a dependência de cauda e o risco conjunto em portfólios de criptomoedas para uma estimativa precisa de VaR e CVaR.
  5. 05
    O critério de Kelly para estratégias: como dimensionar posições e alocar capital
    Jun 23, 2026 #risk management

    O critério de Kelly para estratégias: como dimensionar posições e alocar capital

    Uma estratégia com valor esperado positivo ainda pode destruir sua conta se o tamanho da aposta estiver errado. Percorremos o critério de Kelly desde a dedução da fórmula até uma carteira de estratégias: por que o Kelly completo é perigoso, como o Kelly fracionário captura 75% do crescimento com metade da volatilidade, e uma calculadora interativa que mostra como a fração de Kelly move o retorno e o risco.