Portfolio Construction & Risk
From Markowitz to production HRP + CVaR: how to allocate across crypto assets, model tail dependence with copulas, and size positions without blowing up.
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Sep 25, 2025 #portfolio optimizationThéorie de portefeuille de Markowitz pour la crypto : de zéro à héros
Construire des portefeuilles crypto optimaux avec Python - parce que le YOLO n'est pas une stratégie. Apprenez à appliquer la théorie de portefeuille primée par le prix Nobel aux investissements en crypto avec des exemples pratiques de code Python.
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May 22, 2026 #portfolio optimization12 algorithmes d'optimisation de portefeuille comparés : HRP, Black-Litterman, NCO et au-delà
Un panier de cryptos, douze algorithmes d'allocation, une comparaison honnête. Nous avons publié en open source un optimiseur de portefeuille en Rust qui exécute HRP, HERC, MVO, Black-Litterman, NCO, Entropy Pooling et bien d'autres derrière une seule interface — voici comment chacun raisonne et pourquoi il n'existe pas de gagnant unique.
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May 25, 2026 #portfolio optimizationDans notre algorithme maison : HRP + Long/Short + CVaR avec Hull-White
Une plongée en profondeur dans Pipeline, l'algorithme d'allocation composite que nous avons construit au-dessus de HRP. Hierarchical Risk Parity comme socle, une couche long/short pilotée par les signaux d'agents et la confiance, et une correction de risque finale via CVaR avec un ajustement de volatilité Hull-White. Toutes les mathématiques de notre spécification, ainsi que l'implémentation réelle en Rust.
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Mar 30, 2026 #riskModèles de copules pour la modélisation conjointe du risque dans les portefeuilles crypto
Au-delà de la corrélation linéaire — utiliser des modèles de copules pour capturer la dépendance de queue et le risque conjoint dans les portefeuilles de cryptomonnaies afin d'estimer précisément la VaR et la CVaR.
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Jun 23, 2026 #risk managementLe critère de Kelly pour les stratégies : comment dimensionner les positions et allouer le capital
Une stratégie à espérance positive peut quand même faire sauter votre compte si la taille de la mise est mal choisie. Nous parcourons le critère de Kelly, de la dérivation de la formule jusqu'à un portefeuille de stratégies : pourquoi le Kelly complet est dangereux, comment le Kelly fractionnaire capture 75% de la croissance avec moitié moins de volatilité, et une calculatrice interactive qui montre comment la fraction de Kelly déplace le rendement et le risque.