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📊 5 parts

Portfolio Construction & Risk

From Markowitz to production HRP + CVaR: how to allocate across crypto assets, model tail dependence with copulas, and size positions without blowing up.

  1. 01
    Teoría de Carteras de Markowitz para Cripto: De Cero a Experto
    Sep 25, 2025 #portfolio optimization

    Teoría de Carteras de Markowitz para Cripto: De Cero a Experto

    Construyendo carteras cripto óptimas con Python - porque el YOLO no es una estrategia. Aprende a aplicar la teoría de carteras ganadora del Premio Nobel a las inversiones en criptomonedas con ejemplos prácticos de código Python.
  2. 02
    12 algoritmos de optimización de carteras, comparados: HRP, Black-Litterman, NCO y más
    May 22, 2026 #portfolio optimization

    12 algoritmos de optimización de carteras, comparados: HRP, Black-Litterman, NCO y más

    Una cesta de cripto, doce algoritmos de asignación, una comparación honesta. Hemos liberado como código abierto un optimizador de carteras en Rust que ejecuta HRP, HERC, MVO, Black-Litterman, NCO, Entropy Pooling y más detrás de una sola interfaz — aquí está cómo piensa cada uno y por qué no existe un único ganador.
  3. 03
    Dentro de nuestro algoritmo propio: HRP + Long/Short + CVaR con Hull-White
    May 25, 2026 #portfolio optimization

    Dentro de nuestro algoritmo propio: HRP + Long/Short + CVaR con Hull-White

    Una inmersión profunda en Pipeline, el algoritmo de asignación compuesto que construimos sobre HRP. Hierarchical Risk Parity como base, una capa long/short impulsada por señales de agentes y confianza, y una corrección final de riesgo mediante CVaR con un ajuste de volatilidad Hull-White. Toda la matemática de nuestra especificación, más la implementación real en Rust.
  4. 04
    Modelos de cópula para la modelización conjunta del riesgo en carteras cripto
    Mar 30, 2026 #risk

    Modelos de cópula para la modelización conjunta del riesgo en carteras cripto

    Más allá de la correlación lineal: uso de modelos de cópula para capturar la dependencia de cola y el riesgo conjunto en carteras de criptomonedas para una estimación precisa del VaR y el CVaR.
  5. 05
    El criterio de Kelly para estrategias: cómo dimensionar posiciones y asignar capital
    Jun 23, 2026 #risk management

    El criterio de Kelly para estrategias: cómo dimensionar posiciones y asignar capital

    Una estrategia con valor esperado positivo puede igualmente destruir tu cuenta si el tamaño de la apuesta es incorrecto. Recorremos el criterio de Kelly desde la deducción de la fórmula hasta una cartera de estrategias: por qué el Kelly completo es peligroso, cómo el Kelly fraccionario captura el 75% del crecimiento con la mitad de la volatilidad, y una calculadora interactiva que muestra cómo la fracción de Kelly mueve el retorno y el riesgo.