← All Collections
📊 5 parts

Portfolio Construction & Risk

From Markowitz to production HRP + CVaR: how to allocate across crypto assets, model tail dependence with copulas, and size positions without blowing up.

  1. 01
    Lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz cho Crypto: Từ Cơ Bản đến Nâng Cao
    Sep 25, 2025 #tối ưu hóa danh mục

    Lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz cho Crypto: Từ Cơ Bản đến Nâng Cao

    Xây dựng danh mục đầu tư crypto tối ưu bằng Python - vì YOLO không phải là chiến lược. Tìm hiểu cách áp dụng lý thuyết danh mục đầu tư đạt giải Nobel vào đầu tư crypto với các ví dụ mã Python thực tế.
  2. 02
    12 Thuật Toán Tối Ưu Hóa Danh Mục Đầu Tư, So Sánh: HRP, Black-Litterman, NCO và Hơn Thế Nữa
    May 22, 2026 #tối ưu hóa danh mục

    12 Thuật Toán Tối Ưu Hóa Danh Mục Đầu Tư, So Sánh: HRP, Black-Litterman, NCO và Hơn Thế Nữa

    Một rổ tiền mã hóa, mười hai thuật toán phân bổ, một bài so sánh trung thực. Chúng tôi mã nguồn mở một bộ tối ưu hóa danh mục viết bằng Rust, chạy HRP, HERC, MVO, Black-Litterman, NCO, Entropy Pooling và nhiều hơn nữa thông qua một giao diện duy nhất — đây là cách mỗi thuật toán tư duy và lý do tại sao không có một người chiến thắng duy nhất.
  3. 03
    Bên Trong Thuật Toán Nội Bộ: HRP + Long/Short + CVaR với Hull-White
    May 25, 2026 #tối ưu hóa danh mục

    Bên Trong Thuật Toán Nội Bộ: HRP + Long/Short + CVaR với Hull-White

    Khám phá sâu vào Pipeline — thuật toán phân bổ tổng hợp mà chúng tôi xây dựng trên nền HRP. Cân bằng Rủi Ro Phân Cấp làm nền tảng, lớp phủ long/short được điều khiển bởi tín hiệu agent và độ tin cậy, và hiệu chỉnh rủi ro cuối cùng qua CVaR với điều chỉnh biến động Hull-White. Toàn bộ toán học từ đặc tả, cộng với cài đặt thực tế bằng Rust.
  4. 04
    Mô Hình Copula cho Mô Hình Hóa Rủi Ro Kết Hợp trong Danh Mục Crypto
    Mar 30, 2026 #rủi ro

    Mô Hình Copula cho Mô Hình Hóa Rủi Ro Kết Hợp trong Danh Mục Crypto

    Vượt ra ngoài tương quan tuyến tính — sử dụng mô hình copula để nắm bắt sự phụ thuộc đuôi và rủi ro kết hợp trong danh mục tiền điện tử để ước tính VaR và CVaR chính xác.
  5. 05
    Tiêu chí Kelly cho các chiến lược: cách chọn kích thước vị thế và phân bổ vốn
    Jun 23, 2026 #quản trị rủi ro

    Tiêu chí Kelly cho các chiến lược: cách chọn kích thước vị thế và phân bổ vốn

    Một chiến lược có kỳ vọng toán dương vẫn có thể làm cháy tài khoản nếu chọn sai kích thước đặt cược. Phân tích tiêu chí Kelly từ việc suy ra công thức đến danh mục chiến lược: vì sao full Kelly nguy hiểm, cách Kelly phân số mang lại 75% mức tăng trưởng với một nửa độ biến động, và một máy tính tương tác cho thấy tỷ lệ Kelly thay đổi lợi nhuận và rủi ro như thế nào.