บล็อก

Uniswap v3 ทำงานอย่างไรจริง ๆ เบื้องหลัง: virtual reserves, ค่า liquidity L, sqrtPriceX96, คณิตศาสตร์ของ tick, feeGrowthInside และเหตุผลที่ตำแหน่ง LP คือ payoff แบบ short-volatility พร้อมสูตรที่แน่นอนและตัวอย่างเชิงตัวเลข

ทุก swap ที่คุณส่งไปยัง public RPC คือ limit order ที่มองเห็นได้ซึ่งไม่มีใครจำเป็นต้องเคารพ บทวิเคราะห์เชิงเทคนิคว่า MEV extraction ทำงานอย่างไร: การจัดลำดับใน mempool, คณิตศาสตร์ของ sandwich บน Uniswap v2, PGA, Flashbots และแนวทางป้องกันสำหรับเทรดเดอร์

ห้าขั้นของความสมจริงในการจำลอง fill — ตั้งแต่ fill ที่ราคาปิดไปจนถึงโมเดลความน่าจะเป็นตามตำแหน่งในคิว Partial fill ในรูปแบบ state machine ขอบเขตความน่าจะเป็นของการ fill ออเดอร์ limit ในฐานะกรอบ PnL และลูปการคาลิเบรตกับ fill จริง

TWAP, VWAP และ POV ล้วนเป็นการเดิมพันกับการพยากรณ์วอลุ่ม เราจะผ่าสมมติฐานที่ซ่อนอยู่ของแต่ละ scheduler สร้าง crypto intraday volume curve และรันทั้งสามตัวเทียบกันบนข้อมูล L2 ที่ replay จริง

อนุพัทธ์เต็มรูปแบบของโมเดล Optimal Execution แบบ Almgren-Chriss: linear impact, เส้นทาง sinh/cosh, efficient frontier และโค้ด Python ที่ใช้งานได้จริงสำหรับ calibrate eta, gamma และ sigma จากข้อมูล L2 และ trade ของ Binance

การพยากรณ์ความผันผวนด้วย GARCH จะมีค่าก็ต่อเมื่อมันช่วยปรับปรุงการตัดสินใจเทรดเท่านั้น เราสร้างกลยุทธ์คริปโตแบบกำหนดเป้าหมายความผันผวน ประเมินคุณภาพการพยากรณ์อย่างซื่อตรง และเปรียบเทียบ GARCH กับเกณฑ์มาตรฐานอย่าง realized-vol และ EWMA ในการทดสอบย้อนหลังแบบ walk-forward

สหสัมพันธ์ของคริปโตไม่คงที่ — มันพุ่งเข้าใกล้ 1 ทุกครั้งที่ตลาดร่วง DCC-GARCH สร้างแบบจำลองเมทริกซ์สหสัมพันธ์ที่แปรผันตามเวลา ให้อัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงแบบพลวัตสำหรับการเทรดคู่ และความเสี่ยงพอร์ตที่แปรผันตามเวลาอย่างตรงไปตรงมา