Blog

Maker vs taker — bu komissiya jadvalini kiyib olgan adverse selection savdosi. Glosten-Milgrom orqali zararsizlik matematikasi, real kripto komissiya darajalari va token chegirmalari, reyt qaytarimini qazib olish tarixi, navbatga bog'liq reyt qiymati va backtestda pog'onali komissiyalarni modellashtirish.

Perold implementation shortfall tushunchasi kripto-botlar uchun ishlaydigan TCA quvuriga aylantirildi: kelish narxi bo'yicha dekompozitsiya, t+1s/10s/60s markout egri chiziqlari, o'z fill'laringiz ustida ~200 qatorli Python va natijalarni backtestingizning xarajat modeliga qaytarib berish.

Aave v3 va Compound likvidatsiyalari amalda qanday ishlaydi: health factor matematikasi, close factor, likvidatsiya bonuslari, Chainlink oracle triggerlari va 2026-yilda flash-loan likvidatsiya botini ishga tushirish uchun nima kerak.

Uniswap v3 qanday ishlaydi: virtual zaxiralar, likvidlik L, sqrtPriceX96, tick matematikasi, feeGrowthInside va nega LP pozitsiyasi qisqa volatillik to'lovi hisoblanadi. Aniq formulalar va sonli misol bilan.

Ochiq RPC'ga yuborgan har bir swap'ingiz — hech kim bajarishga majbur bo'lmagan ko'rinadigan limit order'dir. MEV extraction qanday ishlashining texnik tahlili: mempool tartiblash, Uniswap v2'da sendvich matematikasi, PGA'lar, Flashbots va treyder himoyasi.

Fill simulyatsiyasi ishonchliligining beshta pog'onasi — yopilish narxidagi fillardan ehtimollik asosidagi navbat pozitsiyasi modellarigacha. Qisman fillar holat mashinasi sifatida, limit-fill ehtimollik chegaralari PnL qamrovi sifatida va jonli fillarga qarshi kalibrlash tsikli.

TWAP, VWAP va POV — hajm prognoziga qo'yilgan tikishlardir. Biz har bir schedulerning yashirin taxminlarini tahlil qilamiz, kripto kun ichidagi hajm egri chiziqlarini quramiz va uchalasini qayta o'ynatilgan L2 ma'lumotlarida yuzma-yuz sinaymiz.