Phân tích chuyên sâu về AI trading, phân tích thị trường và tương lai của DeFi.
Browse collections →Nothing found. Try a different query.
TWAP, VWAP và POV thực chất là những cược vào dự báo khối lượng giao dịch. Chúng ta mổ xẻ giả định ẩn của từng bộ lập lịch, xây dựng đường cong khối lượng intraday cho crypto, và chạy đối đầu cả ba trên dữ liệu L2 phát lại.
Suy diễn đầy đủ mô hình thực thi tối ưu Almgren-Chriss: impact tuyến tính, quỹ đạo sinh/cosh, đường biên hiệu quả, và code Python để hiệu chỉnh eta, gamma, sigma từ dữ liệu L2 và trade của Binance.
Một dự báo biến động GARCH chỉ có giá trị nếu nó cải thiện một quyết định giao dịch. Chúng ta xây dựng một chiến lược crypto theo mục tiêu biến động, đánh giá chất lượng dự báo một cách trung thực, và so sánh GARCH với các baseline realized-vol và EWMA trong một backtest walk-forward.
Tương quan trong crypto không hề cố định — nó tăng vọt về 1 trong mọi đợt sụt giảm. DCC-GARCH mô hình hóa ma trận tương quan biến đổi theo thời gian, cung cấp cho bạn tỷ lệ phòng ngừa động cho giao dịch cặp và rủi ro danh mục biến đổi theo thời gian một cách trung thực.
GARCH(1,1) thuần túy đối xử với tin tốt và tin xấu như nhau và giả định các cú sốc tuân theo phân phối Gaussian. EGARCH, GJR-GARCH và các cải tiến Student-t/skew-t khắc phục cả hai vấn đề, đồng thời mang lại cho bạn VaR và Expected Shortfall trung thực cho crypto.
Cách mô hình GARCH(1,1) nắm bắt hiện tượng phân cụm biến động trong tiền mã hóa, cách ước lượng nó bằng hợp lý cực đại với thư viện arch, và cách biến các dự báo phương sai có điều kiện thành công cụ định cỡ vị thế và điểm dừng lỗ động.
Phần đỉnh cao của mạch bài về tìm kiếm tham số và overfitting, và nó khép lại bằng một kết quả phủ định — kết quả đúng. Một tìm kiếm dual-timeframe trên một symbol duy nhất (ETHUSDT) tìm ra một cấu hình đạt +16.35% out-of-sample và +2.62% trên một holdout chưa hề bị động đến; Deflated Sharpe Ratio, sau khi tính đến ~37,000 lần thử, deflate nó về 0.00. Một lượt quét cross-instrument trên năm đồng lớn (ETH/BTC/SOL/BNB/XRP, mỗi đồng ~1.18M nến 1 phút), chọn theo trung vị out-of-sample, dập tắt nó vĩnh viễn: dual DSR 0.24 / PBO 0.264, triple DSR 0.14 / PBO 0.327 — cả hai đều fail các gate. Champion có lãi trên 1/5 symbol và lỗ trên các symbol còn lại. Đây chính là lý do bộ máy chống overfitting tồn tại: để ngăn bạn ship phần tốt nhất của nhiễu thành alpha.