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Risk & Position Sizing

Build position sizes from drawdown math, realistic trading costs, and uncertainty in backtest results before applying Kelly.

  1. 01
    虧損與盈利的不對稱性：正在摧毀你賬戶的數學原理
    Mar 1, 2026 #風險管理

    虧損與盈利的不對稱性：正在摧毀你賬戶的數學原理

    為什麼虧損50%需要盈利100%才能恢復，波動率拖累如何在橫盤市場中摧毀資本，以及每位演算法交易者必須掌握的風險管理公式。
  2. 02
    滑點曲線,而非滑點常數:經得起實盤檢驗的成本模型
    Jul 23, 2026 #滑點

    滑點曲線,而非滑點常數:經得起實盤檢驗的成本模型

    用依賴於規模、波動率和流動性的成本曲線取代恆定的 bps 滑點:平方根定律、從 TCA 成交或公開資料擬合曲線、市場狀態壓力乘數,以及為什麼你的策略排行榜會重新洗牌。
  3. 03
    蒙特卡洛自助法：如何用10行程式碼獲取回測的置信區間
    Mar 6, 2026 #演算法交易

    蒙特卡洛自助法：如何用10行程式碼獲取回測的置信區間

    為什麼回測的單點估計是一種危險的幻覺。蒙特卡洛自助法如何在2秒內計算出PnL和MaxDD的95%置信區間，以及為什麼這是策略上線前的必要步驟。
  4. 04
    策略的凱利公式：如何確定倉位大小並分配資本
    Jun 23, 2026 #風險管理

    策略的凱利公式：如何確定倉位大小並分配資本

    正期望策略也可能因為下注規模失誤而爆倉。我們從公式推導一路講到策略組合，剖析凱利公式：為什麼 full Kelly 很危險，分數凱利如何用一半的波動率換來 75% 的增長，以及一個互動式計算器，讓你直觀看到凱利比例如何改變收益與風險。