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Risk & Position Sizing

Build position sizes from drawdown math, realistic trading costs, and uncertainty in backtest results before applying Kelly.

  1. 01
    亏损与盈利的不对称性：正在摧毁你账户的数学原理
    Mar 1, 2026 #风险管理

    亏损与盈利的不对称性：正在摧毁你账户的数学原理

    为什么亏损50%需要盈利100%才能恢复，波动率拖累如何在横盘市场中摧毁资本，以及每位算法交易者必须掌握的风险管理公式。
  2. 02
    滑点曲线,而非滑点常数:经得起实盘检验的成本模型
    Jul 23, 2026 #滑点

    滑点曲线,而非滑点常数:经得起实盘检验的成本模型

    用依赖于规模、波动率和流动性的成本曲线取代恒定的 bps 滑点:平方根定律、从 TCA 成交或公开数据拟合曲线、市场状态压力乘数,以及为什么你的策略排行榜会重新洗牌。
  3. 03
    蒙特卡洛自助法：如何用10行代码获取回测的置信区间
    Mar 6, 2026 #算法交易

    蒙特卡洛自助法：如何用10行代码获取回测的置信区间

    为什么回测的单点估计是一种危险的幻觉。蒙特卡洛自助法如何在2秒内计算出PnL和MaxDD的95%置信区间，以及为什么这是策略上线前的必要步骤。
  4. 04
    策略的凯利公式：如何确定仓位大小并分配资本
    Jun 23, 2026 #风险管理

    策略的凯利公式：如何确定仓位大小并分配资本

    正期望策略也可能因为下注规模失误而爆仓。我们从公式推导一路讲到策略组合，剖析凯利公式：为什么 full Kelly 很危险，分数凯利如何用一半的波动率换来 75% 的增长，以及一个交互式计算器，让你直观看到凯利比例如何改变收益与风险。