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As correlações cripto não são constantes — elas disparam em direção a 1 em cada drawdown. O DCC-GARCH modela uma matriz de correlação variável no tempo, oferecendo razões de hedge dinâmicas para pairs trading e um risco de portfólio honesto e variável no tempo.

O GARCH(1,1) simples trata boas e más notícias da mesma forma e assume choques gaussianos. As inovações EGARCH, GJR-GARCH e Student-t/skew-t corrigem ambos os problemas — e entregam VaR e Expected Shortfall honestos para cripto.

Como o modelo GARCH(1,1) captura o agrupamento de volatilidade em cripto, como ajustá-lo por máxima verossimilhança com a biblioteca arch, e como transformar previsões de variância condicional em dimensionamento de posição e stops dinâmicos.

O ponto culminante do arco de busca-e-overfitting, e ele termina em um resultado negativo — o correto. Uma busca de timeframe duplo em um único símbolo no ETHUSDT encontrou uma configuração que valia +16,35% out-of-sample e +2,62% em um holdout intocado; o Deflated Sharpe Ratio, considerando ~37.000 tentativas, deflacionou-o para 0,00. Uma passagem cross-instrument sobre cinco majors (ETH/BTC/SOL/BNB/XRP, ~1,18M de barras de 1m cada), selecionando pela mediana out-of-sample, o mata de vez: DSR duplo 0,24 / PBO 0,264, DSR triplo 0,14 / PBO 0,327 — ambos falham nos limiares. O campeão é lucrativo em 1 de 5 símbolos e negativo no restante. É para isso que serve o aparato anti-overfitting: para impedir você de embarcar o melhor do ruído como alfa.

Backtests multi-timeframe vazam o futuro através de uma barra de timeframe superior ainda em formação, cujo fechamento final ainda não existe. Não se chega à confiança por revisão de código — é preciso testar. Reproduzimos exatamente a regra de barra fechada do bot ao vivo e depois provamos a ausência de vazamento com uma sonda de futuro deslocado: perturbamos cada barra futura e verificamos que todo sinal e trade passado permanece bit a bit inalterado. 25/25 verificações de paridade, e a sonda tem dentes.

A vantagem da GPU sobre a CPU cresce com o tamanho do batch — de 54.5x com um combo por chamada até 359.6x com 61 na nossa pré-computação de indicadores multi-timeframe — porque um sweep pequeno não consegue amortizar o overhead de lançamento de kernel e de transferência. Decompomos um 167x de manchete em uma vitória algorítmica de 27x que também ajuda a CPU e uma vitória de hardware de 6.2x, mostramos que a vantagem verdadeira GPU-vs-melhor-CPU é de apenas 3.2x em single-timeframe e 6.2x em multi, e damos um guia de decisão sobre quão largo um sweep precisa ser antes que valha a pena apostar em uma GPU.

A GPU Metal da Apple não tem float64. Portar um backtest vetorizado para ela de forma ingênua faz a tentadora WMA por soma de prefixos estourar o fp32 — erro relativo máximo de 211× — mas ainda assim ele roda e devolve números com aparência plausível. A correção não é mais precisão; é uma formulação diferente: uma convolução direta por janela, segura em fp32 até 8×10⁻⁷ e 55.9× mais rápida que o numba de thread única. A armadilha, a aritmética por trás dela, e como provar que você não caiu nela.