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Nous avons porté un noyau de backtest numba ligne par ligne vers Rust et l'avons appelé à travers une frontière de processus de quatre façons, avec une porte d'équivalence confirmant un PnL identique jusqu'au dernier trade. Envoyer l'intégralité de la série de prix de 1,2 Mo via un socket Unix coûte ~2 ms — environ 0,1% du travail. Encoder la même charge utile en JSON coûte 1348 fois plus que les octets bruts, les appels bavards par combinaison réexpédient les données 80 fois, et un schéma d'appel par bougie paierait 2,1 s d'IPC pure sur une tâche de 2,0 s. La frontière est bon marché ; la taxe réside dans la façon dont on la traverse.

Une recherche de paramètres est une machine à fabriquer de la chance. Sur du pur bruit — 1 000 stratégies à edge réel nul — le meilleur Sharpe annualisé atteint en moyenne 1,63 et le test de significativité naïf signale une découverte 100 % du temps. Nous construisons une vérité terrain contrôlée et montrons que le Deflated Sharpe Ratio, la coupe de cheveux de Harvey-Liu et le Reality Check de White restaurent l'honnêteté : les fausses découvertes chutent de 1,000 à 0,001-0,057, les edges véritables au-dessus du plafond de bruit sont conservés avec une puissance ~1 — et un piège bien réel (les grilles corrélées) où le DSR brut sur-déflate et où le verdict doit se lire sur toute une bande d'estimations du nombre effectif d'essais, pas sur un seul chiffre.

Pour chercher la 'meilleure' stratégie, il faut d'abord définir 'meilleure' — et ce scalaire choisit silencieusement le gagnant. Sur des données synthétiques avec un edge connu (600 seeds, T=2000, 80 seuils), un Sharpe par trade naïf couronne une loterie : il choisit un gagnant à moins de 5% d'exposition dans 56% des seeds et dégénère dans 57% des cas — sur le seed le plus extrême, 8 trades affichent un Sharpe in-sample de 21.09 qui s'effondre à 0.13 hors échantillon. La réparation honnête est presque banale : mesurer sur la timeline complète, qui ne dégénère jamais (hors échantillon 1.71). Un shrinkage par nombre de trades (conf_k) et un plancher d'exposition peuvent réparer une métrique par trade, mais même entièrement corrigés, ils ne font qu'égaler le Sharpe pleine timeline (1.70 contre 1.71) — jamais le dépasser. La loi de Goodhart, dans un backtest, avec une vérité terrain contrôlée.

Une étude contrôlée des fuites subtiles de look-ahead qui gonflent silencieusement les backtests. Sans aucun edge réel, une exécution sur la même bougie fabrique un Sharpe annualisé de +14,8 à partir de pur bruit ; un coup d'œil d'un indicateur une bougie en avance, +4,8. La taxonomie, les magnitudes mesurées, et comment détecter chaque fuite avant qu'elle ne vous coûte de l'argent.

Cinq implémentations du même balayage de 80 combinaisons de paramètres, toutes vérifiées pour produire un PnL identique : pandas rolling.apply prend 69,9 secondes, numpy 3,1, numba 2,0, numba parallèle 0,23 — une accélération mesurée de 298x sur un Apple M2 Max sans aucun changement matériel, et encore ~13x par rapport à une base vectorisée compétente. Ce que chaque échelon apporte, pourquoi un GPU n'est pas la pièce manquante, et où se situe le vrai goulot d'étranglement dans la recherche massive de paramètres.

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Un regard approfondi sur algo-investor-skills — un ensemble de skills Claude Code qui fait passer une stratégie d'algotrading de faits bruts mesurés à une proposition aux investisseurs auditée et axée sur l'honnêteté. Six skills composables, un moteur de modèles financiers, un dossier de preuves de vérification indépendante et une porte d'audit obligatoire avec investisseur sceptique qui ne fabrique jamais un chiffre.