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Aave v3와 Compound의 청산이 실제로 어떻게 작동하는지 — 헬스팩터 수식, 클로즈 팩터, 청산 보너스, Chainlink 오라클 트리거, 그리고 2026년에 플래시론 청산 봇을 운영하는 데 필요한 것들.

Uniswap v3가 내부에서 실제로 작동하는 방식: 가상 준비금, 유동성 L, sqrtPriceX96, 틱 수학, feeGrowthInside, 그리고 LP 포지션이 왜 숏 변동성 페이오프인지. 정확한 공식과 구체적인 수치 예제와 함께.

공개 RPC로 보낸 모든 스왑은 누구도 지킬 의무가 없는 눈에 보이는 지정가 주문이다. 멤풀 정렬, Uniswap v2에서의 샌드위치 수식, PGA, Flashbots, 그리고 트레이더의 방어 수단까지 MEV 추출의 작동 원리를 기술적으로 파헤친다.

체결 시뮬레이션 정밀도의 다섯 단계 - 종가 체결부터 확률적 큐 포지션 모델까지. 상태 기계로서의 부분 체결, PnL 구간으로서의 지정가 체결 확률 경계, 그리고 라이브 체결에 대한 캘리브레이션 루프.

TWAP, VWAP, POV는 모두 거래량 예측에 대한 베팅이다. 각 스케줄러의 숨겨진 가정을 해부하고, 암호화폐 인트라데이 거래량 곡선을 구축하며, 리플레이된 L2 데이터로 세 가지를 정면 대결시킨다.

알름그렌-크리스 최적 집행 모델의 완전한 유도 과정 — 선형 임팩트, sinh/cosh 궤적, 효율적 프론티어, 그리고 바이낸스 L2 및 체결 데이터로 eta, gamma, sigma를 보정하는 실전 파이썬 코드까지.

GARCH 변동성 예측은 트레이딩 결정을 개선할 때에만 가치가 있습니다. 우리는 변동성 타겟팅 크립토 전략을 구축하고, 예측 품질을 정직하게 평가하며, 워크포워드 백테스트에서 GARCH를 실현 변동성 및 EWMA 기준선과 비교합니다.