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Aave v3とCompoundのリクイデーションが実際どう機能するか——ヘルスファクターの数式、クローズファクター、リクイデーションボーナス、Chainlinkオラクルのトリガー、そして2026年にフラッシュローン・リクイデーションボットを運用するために必要なもの。

Uniswap v3がその内部で実際にどう動いているか: 仮想リザーブ、リクイディティL、sqrtPriceX96、ティック数学、feeGrowthInside、そしてなぜLPポジションがショートボラティリティのペイオフなのか。正確な数式と数値例付きで解説する。

パブリックRPCに送信されるすべてのスワップは、誰も履行する義務のない、可視化された指値注文である。MEV抽出の仕組みを技術的に解説する: メモリプールの順序付け、Uniswap v2におけるサンドイッチの数理、PGA、Flashbots、そしてトレーダーの防御策。

終値約定から確率的キューポジションモデルまで、約定シミュレーションの忠実度を5段階のはしごで解説。部分約定を状態機械として捉え、指値約定確率の上下限をPnLブラケットとして扱い、実約定データに対するキャリブレーションループを構築する。

TWAP、VWAPおよびPOVはいずれもボリューム予測に対する賭けである。各スケジューラーに隠された前提を解剖し、暗号資産のイントラデイ・ボリュームカーブを構築し、リプレイしたL2データ上で3つを直接対決させる。

Almgren-Chriss 最適執行モデルの完全な導出: 線形インパクト、sinh/cosh 軌道、効率的フロンティア、そして Binance の板情報と約定データから eta、gamma、sigma をキャリブレーションする実働 Python コード。

GARCHボラティリティ予測は、それがトレーディングの意思決定を改善して初めて価値を持つ。本稿ではボラティリティターゲット型の暗号資産戦略を構築し、予測品質を誠実に評価し、ウォークフォワード方式のバックテストでGARCHを実現ボラティリティおよびEWMAのベースラインと比較する。