مدونة

كيف تعمل تصفيات Aave v3 وCompound فعليا: رياضيات عامل الصحة، عوامل الإغلاق، مكافآت التصفية، محفزات أوراكل Chainlink، وما يلزم لتشغيل بوت تصفية بقروض فورية (flash loan) في 2026.

كيف يعمل Uniswap v3 فعليا تحت الغطاء: الاحتياطيات الافتراضية، السيولة L، سعر sqrtPriceX96، رياضيات الـ tick، feeGrowthInside، ولماذا مركز LP هو عائد بيع تقلب. مع صيغ دقيقة ومثال رقمي محلول.

كل عملية swap ترسلها إلى RPC عام هي في الواقع أمر حدي مرئي للجميع وغير ملزم لأحد. تحليل تقني لكيفية عمل استخراج MEV: ترتيب mempool، رياضيات الساندويتش على Uniswap v2، مزادات PGA، Flashbots، ودفاعات المتداولين.

خمس درجات لدقة محاكاة التنفيذ — من التنفيذ عند سعر الإغلاق إلى نماذج احتمالية لموقع الطابور. التنفيذ الجزئي كآلة حالات، وحدود احتمال تنفيذ أوامر الحد كنطاق للربح والخسارة، وحلقة معايرة مقابل تنفيذات حية.

TWAP وVWAP وPOV هي رهانات على توقّع حجم التداول. نشرّح الافتراضات الخفية لكل مجدول تنفيذ، ونبني منحنيات حجم داخل اليوم للعملات الرقمية، ونشغّل الخوارزميات الثلاث جنبًا إلى جنب على بيانات L2 معاد تشغيلها.

اشتقاق كامل لنموذج Almgren-Chriss للتنفيذ الأمثل: الأثر الخطي، مسار sinh/cosh، الحد الفعال، وكود Python عملي لمعايرة eta وgamma وsigma من بيانات دفتر الأوامر والصفقات في Binance.

توقع تقلب GARCH لا يساوي شيئًا إلا إذا حسّن قرار تداول. نبني استراتيجية عملات مشفرة تستهدف التقلب، ونقيّم جودة التوقع بأمانة، ونقارن GARCH بمعايير التقلب المحقق و EWMA في اختبار خلفي walk-forward.