Portfolio Construction & Risk
From Markowitz to production HRP + CVaR: how to allocate across crypto assets, model tail dependence with copulas, and size positions without blowing up.
暗号資産のためのマーコウィッツポートフォリオ理論：ゼロからヒーローへ
Pythonで最適な暗号資産ポートフォリオを構築する - YOLOは戦略ではないから。ノーベル賞受賞のポートフォリオ理論を暗号資産投資に適用する方法を、実践的なPythonコード例で学びます。
12のポートフォリオ最適化アルゴリズム比較：HRP、Black-Litterman、NCOなど
1つの暗号資産バスケット、12の配分アルゴリズム、1つの正直な比較。HRP、HERC、MVO、Black-Litterman、NCO、Entropy Poolingなどを単一インターフェースで実行するRust製ポートフォリオ最適化ツールをオープンソース化しました。それぞれの考え方と、なぜ単一の勝者が存在しないのかを解説します。
社内アルゴリズムの内側: HRP + ロング/ショート + Hull-WhiteによるCVaR
HRPをベースに構築した複合アロケーションアルゴリズムであるPipelineを深く掘り下げます。階層的リスクパリティを基盤とし、エージェントのシグナルと確信度に基づくロング/ショートのオーバーレイ、そしてHull-Whiteボラティリティ調整を用いたCVaRによる最終的なリスク補正を行います。仕様書からの完全な数式と、実際のRust実装を公開します。
コピュラモデル：暗号資産ポートフォリオの共同リスクモデリング
線形相関を超えて - - コピュラモデルで暗号資産ポートフォリオのテール依存性と共同リスクを捕捉し、VaRとCVaRを正確に推定。
戦略のためのケリー基準: ポジションサイズの決め方と資本配分
正の期待値を持つ戦略でも、賭け金のサイズを誤れば口座を破綻させかねない。ケリー基準を、公式の導出から戦略ポートフォリオまで解説する。なぜ full Kelly は危険なのか、なぜ fractional Kelly はボラティリティ半分で成長の75%を取れるのか、そしてケリー比率がリターンとリスクをどう動かすかが見えるインタラクティブな計算機も用意した。
Portfolio Balancer：階層型投資管理システム
ファイルシステムに似た階層構造に資産を整理し、複雑な投資プロセスを簡素化するPortfolio Balancer投資管理システムの概要。
ETFポートフォリオの自動リバランス：Tinkoff投資向けボットの開発記
Tinkoff投資でETFポートフォリオを自動リバランスするTypeScript/Bun製オープンソースボット。4つのバランシングモード、信用取引、マルチアカウント対応。ソースコード付き。
