Risk & Position Sizing
Build position sizes from drawdown math, realistic trading costs, and uncertainty in backtest results before applying Kelly.
Assimetria Perda-Lucro: A Matemática que Destrói o seu Depósito
Por que perder 50% exige um crescimento de 100% para recuperar, como o volatility drag destrói o capital mesmo em mercados laterais, e quais fórmulas todo trader algorítmico deve conhecer para construir a gestão de risco.
Curvas de slippage, não constantes de slippage: modelos de custo que sobrevivem ao contato com o trading ao vivo
Substitua o slippage de bps constante por curvas de custo dependentes de tamanho, volatilidade e liquidez: a lei da raiz quadrada, ajuste de curvas a partir de fills de TCA ou dados públicos, multiplicadores de estresse por regime, e por que o seu leaderboard de estratégias se reembaralha.
As Funding Rates matam sua alavancagem: por que PnL×50x é uma ficção
Como as funding rates na Binance/Bybit transformam belos resultados de backtest com alta alavancagem em perdas garantidas. Fórmulas, recálculo de estratégias reais e a alavancagem máxima na qual o funding não consome os lucros.
Monte Carlo Bootstrap: como obter intervalos de confiança para um backtest em 10 linhas de código
Por que uma estimativa pontual de um backtest é uma ilusão perigosa. Como o bootstrap Monte Carlo, em 2 segundos de computação, fornece um intervalo de confiança de 95% para o PnL e o MaxDD, e por que esse é um passo obrigatório antes de lançar uma estratégia em produção.
O critério de Kelly para estratégias: como dimensionar posições e alocar capital
Uma estratégia com valor esperado positivo ainda pode destruir sua conta se o tamanho da aposta estiver errado. Percorremos o critério de Kelly desde a dedução da fórmula até uma carteira de estratégias: por que o Kelly completo é perigoso, como o Kelly fracionário captura 75% do crescimento com metade da volatilidade, e uma calculadora interativa que mostra como a fração de Kelly move o retorno e o risco.
