Onchain & DeFi Quant
Quantitative DeFi from first principles - MEV and sandwich attacks, atomic arbitrage, liquidation cascades on lending protocols, and LP profitability on Uniswap v3.
MEVの解剖学: サンドイッチ攻撃、フロントランニング、そしてメモリプールというダークフォレスト
パブリックRPCに送信されるすべてのスワップは、誰も履行する義務のない、可視化された指値注文である。MEV抽出の仕組みを技術的に解説する: メモリプールの順序付け、Uniswap v2におけるサンドイッチの数理、PGA、Flashbots、そしてトレーダーの防御策。
MEVサプライチェーン：PBS、MEV-Boost、そして実際に価値を掴むのは誰か
MEVは単独のボットから組み立てラインへと進化しました：サーチャー、ビルダー、リレー、プロポーザー。プロポーザー・ビルダー分離、MEV-Boostの密封入札ブロックオークション、なぜサーチャーのマージンが奪われるのか、オーダーフローオークションが新たな堀となる理由、そしてSolanaのJitoモデルとの違いを技術的に解説します。
オンチェーンアービトラージ：アトミックサイクル、フラッシュローン、そして勝たなければならないオークション
オンチェーンアービトラージサイクルを見つけるのは簡単な半分です。難しい半分は、同じサイクルを見つけた他のすべてのサーチャーとの封印入札優先オークションに勝つことです。アトミシティ、フラッシュローン、バックランニング、そして非アトミックなCEX-DEXを含むアーブ利益が実際に残る場所についての技術的な分析。
オンチェーン・リクイデーション：AaveとCompoundのメカニズム、そしてその周辺で回るボットビジネス
Aave v3とCompoundのリクイデーションが実際どう機能するか - - ヘルスファクターの数式、クローズファクター、リクイデーションボーナス、Chainlinkオラクルのトリガー、そして2026年にフラッシュローン・リクイデーションボットを運用するために必要なもの。
清算カスケードを取引シグナルとして読む：強制され、事前に告知されたフロー
レバレッジポジションはすべて、売却されなければならない価格を告知している。オンチェーンの清算デプスチャートとCEX清算ヒートマップを構築し、カスケードの動態を再生産数としてモデル化し、強制フローを単にリスクとして恐れるのではなくシグナルとして取引する方法。
Impermanent LossとLVR：LP収益性の真の数学
インパーマネントロス、集中流動性レバレッジ、およびリバランス対損失を第一原理から導出。閉形式、σ²/8の結果、ブロックごとのマークアウト、およびLPが実際にHODLに勝る正確な手数料対ボラティリティ条件。
クオンツのためのUniswap v3: 第一原理から理解するConcentrated LiquidityとTick数学
Uniswap v3がその内部で実際にどう動いているか: 仮想リザーブ、リクイディティL、sqrtPriceX96、ティック数学、feeGrowthInside、そしてなぜLPポジションがショートボラティリティのペイオフなのか。正確な数式と数値例付きで解説する。
Uniswap v3 LP戦略とヘッジ
Перевод статьи на ja
DEXにおける識別とモデリングに基づくトレーダー行動予測能力の分析
DEXの透明性と最新の識別手法がトレーダーの行動予測、不正操作の検出、デザイアオーダーブックの構築をどのように可能にするか。
