Onchain & DeFi Quant
Quantitative DeFi from first principles - MEV and sandwich attacks, atomic arbitrage, liquidation cascades on lending protocols, and LP profitability on Uniswap v3.
Anatomia del MEV: sandwich, frontrunning e la foresta oscura della mempool
Ogni swap che invii a un RPC pubblico è un ordine a limite visibile che nessuno è obbligato a rispettare. Un'analisi tecnica di come funziona l'estrazione di MEV: ordinamento in mempool, la matematica del sandwich su Uniswap v2, PGA, Flashbots e le difese del trader.
La catena di approvvigionamento MEV: PBS, MEV-Boost e chi cattura effettivamente il valore
Il MEV ha smesso di essere un bot solitario ed è diventato una catena di montaggio: searcher, builder, relay, proposer. Un'analisi tecnica della separazione proposer-builder, dell'asta di blocchi a offerte sigillate di MEV-Boost, del perché il margine del searcher viene offerto via, delle aste di order flow come nuovo fossato (moat) e di come il modello Jito di Solana differisce.
Arbitraggio on-chain: cicli atomici, flash loan e l'asta che devi vincere
Trovare un ciclo di arbitraggio on-chain è la metà facile. La metà difficile è vincere l'asta prioritaria a busta chiusa contro ogni altro "searcher" che ha trovato lo stesso ciclo. Una ripartizione tecnica di atomicità, flash loan, backrunning e dove il profitto dell'arbitraggio sopravvive effettivamente, incluso CEX-DEX non atomico.
Liquidazioni on-chain: le meccaniche di Aave e Compound, e il business dei bot che ci gira intorno
Come funzionano davvero le liquidazioni su Aave v3 e Compound: la matematica dell'health factor, i close factor, i bonus di liquidazione, i trigger degli oracoli Chainlink e cosa serve per gestire un bot di liquidazione a flash loan nel 2026.
Le cascate di liquidazioni come segnale di trading: leggere il flusso forzato e preannunciato
Ogni posizione a leva rende noto il prezzo al quale deve essere venduta. Come costruire il grafico della profondità di liquidazione on-chain e la heatmap delle liquidazioni CEX, modellare la dinamica della cascata come un numero di riproduzione e tradare il flusso forzato come un segnale invece di temerlo soltanto come un rischio.
Impermanent Loss e LVR: la vera matematica della redditività degli LP
Perdita impermanente, leva della liquidità concentrata e perdita rispetto al ribilanciamento derivate dai primi principi. Le forme chiuse, il risultato σ²/8, il markout per blocco e l'esatta condizione commissione-vs-volatilità in cui un LP batte effettivamente l'holding.
Uniswap v3 per quant: liquidità concentrata e matematica dei tick dai principi primi
Come funziona davvero Uniswap v3 sotto il cofano: riserve virtuali, liquidità L, sqrtPriceX96, matematica dei tick, feeGrowthInside, e perche una posizione LP e un payoff short-volatility. Con formule esatte e un esempio numerico svolto.
Strategie LP su Uniswap v3 e hedging
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Analisi delle Capacità di Previsione del Comportamento dei Trader nei DEX Basata su Identificazione e Modellazione
Come la trasparenza dei DEX e i moderni metodi di identificazione consentono di prevedere il comportamento dei trader, rilevare manipolazioni e costruire un desire orderbook.
