Rebalanceamento automatizado de carteira de ETFs: como construímos um bot para a Tinkoff Invest

Rebalanceamento automatizado de carteira: o bot monitora os pesos-alvo e negocia por você.

Imagine que você tem uma carteira com quatro ETFs: TMOS, TBRU, TRUR, e dinheiro em rublos. 25% cada. O mercado se move — TMOS sobe para 32%, TBRU cai para 18%. A teoria clássica diz: venda o que subiu, compre o que caiu. Rebalanceamento.

O problema é que fazer isso manualmente é penoso. Especialmente com várias contas, estratégias com margem e rebalanceamento a cada hora. Construímos um bot que faz isso automaticamente.

TIEBB (Tinkoff Invest ETF Balancer Bot) é um bot open-source em TypeScript que se conecta à API da Tinkoff Invest e mantém automaticamente a alocação-alvo da carteira. Quatro modos de balanceamento, negociação com margem, múltiplas contas, modo dry-run para testes.

TL;DR

• Bot open-source (Apache 2.0) para rebalanceamento automatizado de carteiras de ETFs
• 4 modos de balanceamento: manual, capitalização de mercado, AUM, descorrelação
• Negociação com margem até 4x com gestão de risco
• Múltiplas contas: número ilimitado de contas com configurações individuais
• TypeScript + Bun — rápido, tipado, sem dor de cabeça
• Modo dry-run — calcula as ordens sem executá-las

Por que o rebalanceamento importa

A ideia é simples: você define pesos-alvo para os ativos da sua carteira (por exemplo, 25% TMOS, 25% TBRU, 25% TRUR, 25% RUB). Com o tempo, o mercado se move e os pesos reais se distanciam das metas. Rebalancear significa retornar aos pesos-alvo vendendo os ativos que subiram e comprando os que caíram.

Por que isso importa:

1. Controle de risco — se um ativo cresce até representar 60% da sua carteira, você fica superexposto
2. Realização sistemática de lucros — você vende automaticamente o que valorizou
3. Compra nas quedas — você compra automaticamente o que desvalorizou
4. Disciplina — sem emoções, apenas o algoritmo

Como o bot funciona

Loop principal

1. Check if MOEX is open
2. Fetch current positions and prices
3. Calculate desired allocation (4 modes)
4. Generate orders: sells first, then buys
5. Execute with market orders
6. Sleep for BALANCE_INTERVAL, repeat

Quatro modos de balanceamento

1. Manual — pesos fixos definidos na configuração (por exemplo, 25/25/25/25)

2. Capitalização de mercado — pesos proporcionais à capitalização de mercado de cada fundo

3. AUM — pesos proporcionais aos Ativos sob Gestão (Assets Under Management)

4. Descorrelação — o mais interessante:

decorrelationPct = (marketCap - AUM) / AUM * 100
metric = max_decorrelationPct - individual_decorrelationPct
weight = metric / sum(metrics) * 100

Identifica instrumentos em que a capitalização de mercado difere do AUM e balanceia entre essas métricas.

Geração inteligente de ordens

O bot vende primeiro e compra depois. Isso libera capital para as compras — não é preciso manter uma reserva de caixa. Todos os instrumentos são negociados em lotes com o arredondamento apropriado.

Recursos avançados

• Negociação com margem até 4x com desalavancagem automática antes do fechamento do mercado
• Múltiplas contas — número ilimitado de contas, cada uma com sua própria estratégia
• Limite mínimo de lucro — não vende se o lucro estiver abaixo do limite definido
• Modo dry-run — calcula tudo, não executa nada
• Ajuste baseado em diferenças — os pesos se adaptam com base nas mudanças desde o último rebalanceamento

Início rápido

git clone https://github.com/suenot/tinkoff-invest-etf-balancer-bot.git
cd tinkoff-invest-etf-balancer-bot
bun install
cp .env-example .env && cp CONFIG.example.json CONFIG.json
bun run start

Experimente

• Código-fonte: github.com/suenot/tinkoff-invest-etf-balancer-bot
• Licença: Apache 2.0

Links:

• GitHub: github.com/suenot/tinkoff-invest-etf-balancer-bot
• API da Tinkoff Invest: invest-api.tinkoff.ru

Citação

@software{soloviov2026etfbalancer,
  author = {Soloviov, Eugen},
  title = {Automated ETF Portfolio Rebalancing Bot for Tinkoff Invest},
  year = {2026},
  url = {https://marketmaker.cc/en/blog/post/etf-balancer-bot-tinkoff},
  description = {Open-source TypeScript bot for automated ETF portfolio rebalancing on Tinkoff Invest.}
}