交易系統術語詞典

術語詞典 演算法核心：高頻量化系統互聯術語的全息術語表對映。

主要組成部分

交易實體 (Trading Entities)

交易所 (Exchange) — 加密貨幣交易的平臺（如 Binance、Kraken）
市場 (Market) — 交易所中的具體市場，例如期貨或現貨
交易對 (Pair) — 抽象的可交易資產對，例如 BTC/USDT，不綁定於特定交易所
合約 (Instrument) — 綁定於特定市場（即特定交易所）的具體交易對

分析元件 (Analytical Components)

投資組合 (Portfolio) — 虛擬錢包，追蹤資產餘額和持倉
指標 (Metric) — 用於生成指標的元件。例如：開盤價與收盤價的差值
訊號 (Signal) — 基於指標生成訊號的元件。例如：如果 open > close，則買入；如果 open < close，則賣出

交易元件 (Trading Components)

策略 (Strategy) — 接收訊號作為輸入，輸出給機器人（Bot）指令
機器人 (Bot) — 能根據訊號或無訊號進行交易的程式碼
機器人例項 (Bot Instance) — 機器人的例項，接收策略和投資組合，生成交易訂單

主要定義

交易所 (Exchange)

用於資產買賣的平臺。例如"binance"、"bybit"、"okx"。

市場型別 (Market Type)

交易所可提供的市場型別。例如："spot"（現貨市場）、"futures"（期貨市場）。

市場 (Market)

交易所中的具體市場型別，如現貨、期貨或槓桿市場。例如："binance/spot"。

交易對 (Trading Pair)

交易對由兩部分組成：baseId/quoteId

baseId — 基礎貨幣（買入/賣出的物件）
quoteId — 計價貨幣（價格以其表示）

示例：

BTC/USDT: baseId=BTC, quoteId=USDT（價格以 USDT 計）
TON/BTC: baseId=TON, quoteId=BTC（價格以 BTC 計）
LTC/BNB: baseId=LTC, quoteId=BNB（價格以 BNB 計）

計算牆體（大單）以 USDT 計的體積：

如果 quoteId 是 USDT，則直接計算（price * amount）
對於任意 baseId/quoteId：
- 獲取 baseId/USDT 的 orderbook 最優買價（bestBid）
- USDT 體積 = (price * amount) * bestBid_baseId_USDT

計算出 USDT 體積後，可與 min_usdt 比較以尋找重要牆體。

合約 (Instrument)

綁定於市場的具體交易對。例如："BTC/USDT/binance/spot"（Binance 現貨市場上的 BTC/USDT）。

投資組合 (Portfolio)

包含可用於交易資產的虛擬錢包。

指標 (Metric)

基於市場資料生成指標的元件（如開盤價與收盤價的差值）。

訊號 (Signal)

訊號是具有以下特徵的離散事件或狀態：

明確的開始時間（timestampStart）
可能的結束時間（timestampEnd）
具體參數

訊號示例：

交易訊號："現在以 40000 買入 BTC/USDT"
趨勢訊號："BTC/USDT 在 12:00 到 14:00 處於震盪區間"

重要提示：不要將訊號與指標混淆。指標是連續的資料序列（如價格或指標圖表），而訊號是在特定時刻或區間內的具體事件或狀態。

訊號可以：

基於指標分析生成
轉換為指標用於視覺化
形成歷史以便後續分析

策略 (Strategy)

接收訊號作為輸入，輸出給交易機器人的指令。

機器人 (Bot)

根據訊號或預設邏輯執行交易操作的程式碼。

機器人例項 (Bot Instance)

已啟動的機器人例項，根據策略和投資組合生成交易訂單。

密集區/牆體 (Density/Wall)

在訂單簿中，"密集區"或"牆體"指的是某一價格水平上的大量訂單。

示例：

買單牆（bids density）：在某一價格有大量買單。例如，40000 USDT 價位有 100 萬 USDT 的 BTC 買單，這就是買方"牆體"。要讓價格跌破 40000，需賣出超過 100 萬 USDT 的 BTC。
賣單牆（asks density）：在某一價格有大量賣單。

最大牆體的計算：

以 midPrice 作為基準價
確定搜尋區間：midPrice ± (midPrice * look_in_percent)
在該區間內查詢：
- 對於買單：從 midPrice 向下，第一個 USDT 體積 > min_usdt 的訂單
- 對於賣單：從 midPrice 向上，第一個 USDT 體積 > min_usdt 的訂單
對每個找到的牆體記錄：
- 牆體的 USDT 體積
- 距 midPrice 的百分比（如：-0.5% 為買單，+0.7% 為賣單）

備註

一個交易所 (Exchange) 可有多個市場 (Markets)
一個市場 (Market) 可包含多個合約 (Instruments)
一個交易對 (Pair) 可在不同市場以不同合約 (Instrument) 形式存在
訊號 (Signal) 用於分析指標 (Metric)
策略 (Strategy) 用於決策訊號 (Signal)
機器人例項 (Bot Instance) 用於生成具體交易操作

交易系統中的指標與訊號

指標 (Metrics)

指標是與時間序列（timeseries）繫結的連續資料序列。每個指標點都有時間戳（timestamp）。

指標型別：

簡單布林型指標 — 買入/賣出訊號

[
    [1623456789, true],   # 买入
    [1623456790, false],  # 无信号
    [1623456791, false],  # 无信号
    [1623456792, true]    # 买入
]

數值型狀態指標 — 例如市場趨勢

[
    [1623456789, 0],   # 震荡
    [1623456790, -1],  # 下跌趋势
    [1623456791, 1],   # 上涨趋势
    [1623456792, 0]    # 震荡
]

複雜指標 — 例如 OHLCV 資料

[
    [1623456789, {open: 100, high: 105, low: 98, close: 103, volume: 1000}],
    [1623456790, {open: 103, high: 107, low: 102, close: 106, volume: 1200}]
]

訊號 (Signals)

訊號是具有以下特徵的事件或狀態：

明確的開始時間（timestampStart）
可能的結束時間（timestampEnd）
具體參數

訊號示例：

交易訊號

{
    "id": "uuid-1",
    "type": "trade",
    "action": "buy",        # 立即买入
    "price": 100.50,
    "timestampStart": 1623456789,
    "active": true
}

趨勢訊號

{
    "id": "uuid-2",
    "type": "trend",
    "direction": "flat",    # 震荡趋势
    "timestampStart": 1623456789,
    "timestampEnd": 1623456999,
    "minMaxs": 3,          # 发现3个高点
    "minMins": 3,          # 发现3个低点
    "active": true
}

指標與訊號的關係 (Relationship between metrics and signals)

指標可用於生成訊號
- 分析 OHLCV 指標可產生趨勢訊號
- 分析成交量指標可產生高活躍度訊號
訊號可轉換為指標用於視覺化
- 趨勢訊號可轉為曲線（spline）顯示在圖表上
- 交易訊號可轉為圖表上的點
訊號歷史可形成指標
- 買/賣訊號序列形成布林型指標
- 趨勢訊號序列形成市場狀態指標

交易圖表與資料分析

K線與OHLCV (Candles, OHLCV)

K線（蠟燭圖）是一種視覺化工具，用於展示某一時間段內的價格變動。每根K線包含OHLCV資料：

O (Open) — 開盤價
H (High) — 最高價
L (Low) — 最低價
C (Close) — 收盤價
V (Volume) — 該週期內的總成交量

K線將某一時間區間內的所有成交聚合為一個視覺化元素，便於分析價格走勢。K線結構包括：

K線實體 — 矩形，表示開盤價與收盤價的差值
顏色 — 通常上漲K線為綠色（或白色，close > open），下跌K線為紅色（close < open）
影線/燭芯 — 上下延伸的線，顯示最高價和最低價
上影線 — 從實體頂部到最高價的線
下影線 — 從實體底部到最低價的線

時間週期 (Timeframes)

K線和OHLCV資料的時間區間。常見週期包括：

m1, m5, m15, m30 — 1、5、15、30分鐘
h1, h4 — 1、4小時
d1 — 1天
w1 — 1周
M1 — 1個月

不同週期讓交易者以不同解析度觀察市場。短週期（如m1、m5）細節更多但噪音大，長週期（如d1、w1、M1）則反映更宏觀的趨勢。

K線形態 (Candlestick Patterns)

特定K線組合可提示趨勢反轉或延續：

看漲吞沒 — 反轉形態，綠色K線完全包住前一根紅色K線
錘頭 — 下跌趨勢反轉訊號，特徵為小實體和長下影線
十字星 — 實體極小，顯示市場猶豫不決

訂單型別與持倉 (Order Types and Positions)

訂單型別 (Order Types)

市價單 — 以當前市場價格買入或賣出，立即成交
限價單 — 以指定價格或更優價格買入或賣出
止損單 — 達到指定價格時啟用的訂單
止損限價單 — 止損與限價單的組合
止盈單 — 達到目標價格時平倉獲利
止損單 — 達到止損價格時平倉以限制虧損
追蹤止損單 (Trailing Stop) — 隨價格有利方向自動調整的止損單
OCO (一撤一, One Cancels Other) — 兩個掛鉤訂單，執行一個後另一個自動取消
冰山單 — 大額訂單拆分為多個小單，減少對市場的影響
條件單 — 除價格外還需滿足其他條件時啟用的訂單

持倉 (Positions)

多頭持倉（Long Position） — 預期價格上漲時買入
空頭持倉（Short Position） — 預期價格下跌時賣出
持倉規模 — 持有的資產數量
保證金 — 使用槓桿開倉所需的抵押資金
槓桿 — 持倉規模與自有資金的比例

交易 (Deal)

交易是聚合體，包含成交、持倉和掛單。如果只剩成交（無持倉和掛單），則交易視為已完成/關閉。

每筆交易追蹤的主要參數：

交易ID — 唯一識別符號
開倉時間 — 首筆成交的時間
平倉時間 — 最後一筆成交的時間（若已完成）
持有時長 (Holding period)
- 從開倉到平倉的持續時間
狀態 — 開倉 / 平倉 / 部分平倉 / 已取消
交易型別 — 多頭 / 空頭 / 套利 / 跨期 / 其他
策略 — 由哪個機器人發起
使用者 — 哪個使用者發起
資產 — 交易的合約/幣對（如 BTC/USDT）
成交、持倉和訂單列表 — 涉及的所有成交、持倉和訂單（包括已取消的）

財務參數：

投入 (Input) — 投入資金（USDT及基礎幣種）
產出 (Output) — 提取資金（USDT及基礎幣種）
已實現收益
- 絕對值（USDT、BTC等）
- 百分比（相對於投入）
未實現收益 (Unrealized PnL)
- 絕對值（USDT、BTC等）
- 百分比（相對於投入）
- 按當前市價估算
預期收益 (Expected PnL)
- 預測最終盈虧（如有未平倉持倉/訂單）
最終收益 (Final PnL)
- 全部平倉後的最終盈虧
手續費
- 各幣種手續費總額
- 佔成交額的百分比
滑點
- 預期成交價與實際成交價的差異
成交額 (Turnover)
- 該交易的總買賣量
投資回報率 (ROI)
- 盈利與投入的比值
最大回撤 (Drawdown)
- 交易期間最大市值下跌幅度

附加參數：

備註 — 自由填寫
標籤 — 用於篩選和分析
關聯交易 — 如為策略或系列交易的一部分
平臺/券商 — 交易發生的平臺

技術分析指標

移動平均線 — 平滑價格波動以識別趨勢的指標
RSI（相對強弱指數） — 衡量價格變動速度和幅度的振盪器
MACD（指數平滑異同移動平均線） — 展示兩條移動平均線關係的指標
布林帶 — 由移動平均線和兩條標準差組成的波動性指標
成交量指標 — OBV（能量潮）、Volume Profile、CVD（累計成交量差）
動量指標 — Momentum、ROC（變動率）
斐波那契回撤 — 基於斐波那契數列的技術分析工具
艾略特波浪 — 通過波浪模式分析市場週期的理論
諧波形態 — 基於斐波那契數的幾何價格形態

市場分析型別

技術分析 (Technical Analysis) — 基於歷史價格和成交量預測未來走勢，使用圖表、形態和指標
基本面分析 (Fundamental Analysis) — 通過研究經濟、財務和專案等因素評估資產內在價值。加密領域包括專案、團隊、技術、代幣經濟、社群和市場環境分析
情緒分析 (Sentimental Analysis) — 評估市場參與者對資產或市場的整體情緒。資訊來源包括社交媒體、新聞、論壇、調查等，幫助判斷市場偏多還是偏空

市場概念

市場參與者 (Market Participants)

做市商 — 通過同時掛買單和賣單為市場提供流動性。主要作用：
- 提供流動性
- 縮小買賣價差
- 在波動期穩定市場
- 主要靠價差獲利
- 平衡訂單簿，維持市場深度
操縱者 — 有意影響價格以獲利。常見策略：
- 自成交 (Self-Trading) — 關聯賬戶間交易製造活躍假象，用於誤導跟單者
- 價格引導 (Price-Setting) — 掛大單但無成交意圖，製造虛假供需印象
- 拉高出貨 (Pump-and-Dump) — 先吸籌拉高，再高位拋售
- 虛假掛單 (Spoofing) — 快速掛撤大單，製造虛假市場動向
- 虛假成交 (Washing) — 自己與自己成交，製造成交量假象
Maker — 掛限價單增加流動性，通常手續費更低
Taker — 吃單減少流動性，通常手續費更高
機構交易者 — 銀行、對沖基金等大資金機構，資源豐富、資訊優勢大
散戶 — 個人投資者，資金和資訊有限
套利者 — 利用不同市場/交易所間價差獲利，促進價格效率
剝頭皮者（Scalper） — 高頻短線交易，追求小幅利潤，常用自動化系統
巨鯨 (Whale) — 資金極大、能顯著影響市場的參與者

流動性與成交量 (Liquidity and Volume)

流動性 — 資產易於買賣且不影響價格的程度
成交量 — 一定時間內交易的資產數量
市場深度 — 市場吸收大額訂單而不劇烈波動的能力

價格區間 (Price Levels)

支撐位 — 買盤強大，阻止價格下跌的價位
阻力位 — 賣盤強大，阻止價格上漲的價位
跳空 — 兩個週期間無成交導致的價格斷層

波動性與趨勢 (Volatility and Trends)

波動性 — 價格波動幅度的度量
趨勢 — 價格總體執行方向：
- 上升趨勢 — 高點和低點不斷抬高
- 下降趨勢 — 高點和低點不斷降低
- 震盪趨勢 — 價格在區間內橫盤

買賣價差與報價 (Spreads and Quotes)

買價 (Bid) — 最高買入價
賣價/報價 (Ask/Offer) — 最低賣出價
價差 (Spread) — 買賣價差
報價 (Quote) — 當前市場價格
中間價 — 買賣價的平均值

風險管理

風險收益比 — 單筆交易的潛在收益與風險之比
回撤 — 賬戶從高點到低點的最大跌幅
持倉規模 — 根據風險確定的最優持倉量
分散投資 — 多資產配置以降低風險
在險價值 (VaR, Value at Risk) — 一定置信度下，投資組合在特定期間內的最大可能損失
對沖 (Hedging) — 通過金融工具或策略降低不利價格變動風險，如用期貨空單對沖現貨多頭
壓力測試 (Stress Testing) — 在極端但合理的市場情景下評估策略或組合的潛在損失和穩健性

交易系統技術要素

API與整合 (API and Integration)

API（應用程式介面） — 程式化訪問交易所的介面
Websocket — 即時獲取交易所資料的協議
請求限額 — 單位時間內API最大請求次數

回測與最佳化 (Backtesting and Optimization)

回測 — 在歷史資料上測試交易策略
最佳化 — 調整策略參數以提升表現
過擬合 — 過度最佳化歷史資料，導致實盤表現不佳

演算法交易 (Algorithmic Trading)

演算法交易 — 用計算機演算法自動執行交易
高頻交易 — 極高速度和頻率的演算法交易
延遲 — 下單到成交的時間差

交易型別 (Trading Types)

套利 — 利用不同市場/交易所間價差獲利
剝頭皮 — 短線高頻交易，追求小額利潤
波段交易 — 持倉數天至數週的中線策略
趨勢交易 — 跟隨價格趨勢進行交易
日內交易 — 當天買賣，不留隔夜持倉
執行演算法 — 最佳化大額訂單執行的演算法（TWAP、VWAP、冰山單）

市場微觀結構分析

訂單流 — 分析市場訂單流入順序
訂單簿失衡 — 買賣盤數量對比
市場衝擊 — 大額訂單對價格的影響
聚類分析 — 不同價格區間的成交量分析

風險管理與交易心理

期望收益 — 策略的數學期望
最大回撤 — 賬戶最大跌幅
夏普比率 — 收益與風險的比值
索提諾比率 — 只考慮下行風險的收益風險比
阿爾法 — 策略超額收益
貝塔 — 策略對市場的敏感度
卡爾瑪比率 — 收益與最大回撤比
凱利公式 — 最優倉位分配比例
認知偏差 — 影響交易決策的心理偏見。例如：
- FOMO（錯失恐懼症） — 害怕錯過機會，常在高點追漲殺跌
- FUD（恐懼、不確定、懷疑） — 散佈負面訊息引發恐慌拋售或打壓競爭對手
- 確認偏差 — 只關注支援自身觀點的資訊
- 過度自信 — 過高估計自身判斷，導致冒險
交易日誌 — 記錄和分析所有交易

技術與基礎設施

同地託管 (Colocation) — 伺服器靠近交易所以降低延遲
延遲套利 (Latency arbitrage) — 利用資訊傳遞延遲套利
網路基礎設施 — 最佳化網路連線以降低延遲
監控系統 — 即時監控交易演算法執行

加密貨幣專有術語

DEX（去中心化交易所） — 無中心化中介的交易平臺
AMM（自動做市商） — DEX中的自動流動性機制
流動性池 — 去中心化協議中的資金池
無常損失 (Impermanent Loss) — 在AMM中提供流動性時的暫時性損失

DeFi（去中心化金融）

收益農場 (Yield Farming) — 通過提供流動性或質押獲得獎勵
質押 (Staking) — 持幣支援區塊鏈執行並獲得獎勵
流動性挖礦 (Liquidity Mining) — 提供流動性換取治理代幣
錨定資產 (Wrapped Assets) — 代表其他區塊鏈資產的代幣，如wBTC
預言機 (Oracles) — 為智慧合約提供鏈外資料的服務
閃電貸 (Flash Loans) — 一筆交易內完成的無抵押貸款，常用於套利
MEV（最大可提取價值） — 區塊生產者通過排序、包含或排除交易獲得的額外收益

代幣經濟 (Tokenomics)

鑄幣 (Minting) — 新代幣的發行
鎖倉 (Vesting) — 團隊、顧問等分配代幣的逐步解鎖
銷毀 (Token Burn) — 永久移除部分代幣以減少供應

衍生品交易

期貨合約 (Futures Contracts)

永續合約 (Perpetual Futures) — 無到期日的期貨，價格通過資金費率錨定現貨
資金費率 (Funding Rate) — 多空雙方定期結算，保持合約價格與現貨接近
初始保證金 (Initial Margin) — 開倉所需最低資金
維持保證金 (Maintenance Margin) — 持倉後需維持的最低保證金，低於則強平
強制平倉 (Liquidation) — 保證金不足時被動平倉

期權合約 (Options Contracts)

看漲期權 (Call Option) — 以指定價格買入標的資產的權利
看跌期權 (Put Option) — 以指定價格賣出標的資產的權利
行權價 (Strike Price) — 期權可行權的價格
到期日 (Expiration Date) — 期權失效的日期
希臘字母 (Greeks) — 衡量期權風險的指標：
- Delta（德爾塔） — 期權價格對標的價格變動的敏感度
- Gamma（伽瑪） — Delta的變化率
- Theta（西塔） — 期權時間價值的損耗
- Vega（維加） — 期權對隱含波動率變化的敏感度

引用

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  author = {Soloviov, Eugen},
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