Автоматическая ребалансировка портфеля ETF: как мы написали бота для Тинькофф Инвестиций

Автоматическая ребалансировка портфеля: бот следит за целевыми весами и торгует вместо вас.

Допустим, у вас есть портфель из четырёх ETF: TMOS, TBRU, TRUR и кэш в рублях. По 25% на каждый. Рынок вырос — TMOS стал 32%, а TBRU просел до 18%. Классическая теория говорит: продай то, что выросло, купи то, что просело. Ребалансировка.

Проблема в том, что делать это руками — мучительно. Особенно если аккаунтов несколько, стратегия включает маржу, а ребалансировать нужно каждый час. Мы написали бота, который делает это автоматически.

TIEBB (Tinkoff Invest ETF Balancer Bot) — open-source бот на TypeScript, который подключается к API Тинькофф Инвестиций и автоматически поддерживает целевую аллокацию портфеля. Четыре режима балансировки, маржинальная торговля, мульти-аккаунт, dry-run для тестирования.

Кратко

• Open-source (Apache 2.0) бот для автоматической ребалансировки ETF-портфеля
• 4 режима балансировки: ручной, по рыночной капитализации, по AUM, декорреляционный
• Маржинальная торговля до 4x с риск-менеджментом
• Мульти-аккаунт: неограниченное количество счетов с индивидуальными настройками
• TypeScript + Bun — быстро, типизированно, без боли
• Dry-run режим — считает ордера, но не исполняет

Зачем вообще нужна ребалансировка

Идея простая: вы определяете целевые доли активов в портфеле (например, 25% TMOS, 25% TBRU, 25% TRUR, 25% RUB). Со временем рынок двигается, и реальные доли отклоняются от целевых. Ребалансировка — это возврат к целевым весам путём продажи того, что выросло, и покупки того, что просело.

Зачем это нужно:

1. Контроль риска — если один актив разрастается до 60% портфеля, вы зависите от одного инструмента
2. Систематическая фиксация прибыли — вы автоматически продаёте то, что выросло
3. Покупка на просадках — автоматически докупаете просевшие активы
4. Дисциплина — никаких эмоций, только алгоритм

Проблема — делать это вручную утомительно. Особенно если:

• У вас несколько счетов
• Ребалансировка нужна каждый час (не раз в квартал)
• Стратегия включает маржинальную торговлю
• Нужно учитывать лоты, минимальные суммы и время работы биржи

Как работает бот

Основной цикл

1. Проверяем, открыта ли MOEX
2. Получаем текущие позиции и цены
3. Рассчитываем желаемую аллокацию (4 режима)
4. Генерируем ордера: продажи, потом покупки
5. Исполняем рыночными ордерами
6. Ждём BALANCE_INTERVAL и повторяем

Бот работает в бесконечном цикле. Интервал настраивается — от минуты до суток. По умолчанию — час.

Четыре режима балансировки

1. Ручной (manual)

Самый простой. Вы задаёте веса вручную:

{
  "desired_wallet": {
    "TMOS": 25,
    "TBRU": 25,
    "TRUR": 25,
    "RUB": 25
  }
}

Бот нормализует проценты до 100% и поддерживает эти доли.

2. По рыночной капитализации (marketcap)

Веса пропорциональны рыночной капитализации каждого фонда. Логика: чем крупнее фонд, тем больше его доля. Данные берутся с сайта T-Bank и investfunds.ru.

3. По объёму активов под управлением (aum)

Веса пропорциональны AUM (Assets Under Management) каждого фонда. Данные с t-capital-funds.ru. Отражает популярность фонда среди инвесторов.

4. Декорреляционный (decorrelation)

Самый интересный. Формула:

decorrelationPct = (marketCap - AUM) / AUM * 100
metric = max_decorrelationPct - individual_decorrelationPct
weight = metric / sum(metrics) * 100

Идея: находим инструменты, где рыночная капитализация отличается от AUM, и балансируем между этими метриками. Если рынок оценивает фонд выше, чем объём вложений в него — это сигнал.

Генерация ордеров

Бот умный: сначала продаёт, потом покупает. Это важно, потому что:

1. Продажа высвобождает средства для покупки
2. Не нужен запас кэша на счёте
3. Работает даже при нулевом свободном остатке

Все инструменты торгуются лотами. Бот конвертирует целевую сумму в рубли → в количество лотов → округляет → генерирует ордер.

Продвинутые фичи

Маржинальная торговля

{
  "margin_trading": {
    "enabled": true,
    "multiplier": 2,
    "free_threshold": 5000,
    "max_margin_size": 50000,
    "balancing_strategy": "keep_if_small"
  }
}

Бот поддерживает плечо до 4x. Три стратегии управления маржой:

• keep — держим маржинальные позиции всегда
• remove — закрываем маржу к концу торгового дня
• keep_if_small — держим, если размер маржи меньше порога

Бот сам определяет, что скоро закрытие биржи (18:45 МСК), и применяет стратегию автоматически. Учитывает комиссию за перенос (1% от позиции свыше 5000 руб.).

Мульти-аккаунт

Один CONFIG.json — неограниченное количество счетов. У каждого свои:

• Токен API
• Целевая аллокация
• Режим балансировки
• Интервал ребалансировки
• Настройки маржи

{
  "accounts": [
    {
      "id": "main_broker",
      "name": "Основной брокерский",
      "desired_wallet": { "TMOS": 50, "TBRU": 50 },
      "balance_interval": 3600000
    },
    {
      "id": "iis_account",
      "name": "ИИС",
      "desired_wallet": { "TRUR": 100 },
      "balance_interval": 86400000
    }
  ]
}

Минимальный порог прибыли

{
  "min_profit_percent_for_close_position": 5
}

Не продавать позицию, если прибыль меньше 5%. Или наоборот — установить -2 как стоп-лосс (максимальный убыток 2%).

Dry-run режим

{
  "exchange_closure_behavior": {
    "mode": "dry_run",
    "update_iteration_result": true
  }
}

Бот рассчитывает все ордера, логирует их, но не отправляет на биржу. Идеально для тестирования стратегии.

Diff-based корректировка

{
  "diff": "iteration",
  "diff_multiplier": 50
}

Веса корректируются на основе изменений с последней ребалансировки (или с начала дня). Multiplier от 0 до 100 определяет силу влияния.

Стек и архитектура

Почему Bun? В 20-30 раз быстрее Node.js на старте, нативная поддержка TypeScript, встроенный тест-раннер. Для бота, который запускается и работает в цикле, это менее критично — но для разработки Bun удобнее.

Архитектура модульная:

• Provider — общение с API, управление портфелем
• Balancer — алгоритм ребалансировки (4 режима)
• OrderManager — генерация и исполнение ордеров
• MarginCalculator — расчёт маржи и рисков
• Tools — скрапинг метрик, сбор данных

Быстрый старт

curl -fsSL https://bun.sh/install | bash

git clone https://github.com/suenot/tinkoff-invest-etf-balancer-bot.git
cd tinkoff-invest-etf-balancer-bot
bun install

cp .env-example .env
cp CONFIG.example.json CONFIG.json


bun run start          # Нормальный режим
bun run dev            # С отладкой
bun run dev -- --once  # Одна итерация

Утилиты для управления:

bun run accounts         # Список доступных счетов
bun run config list      # Все аккаунты в конфиге
bun run config validate  # Проверка конфига

Ограничения и дисклеймер

• Работает только с рублёвыми акциями и фондами. Другие инструменты на счёте — не трогать.
• Это бета-версия. Модели не гарантируют прибыль.
• Вы несёте полную ответственность за результаты торговли.
• Рекомендуем начать с dry-run режима.

Попробуйте

• Исходный код: github.com/suenot/tinkoff-invest-etf-balancer-bot
• Лицензия: Apache 2.0
• Конкурс: участвует в Tinkoff Invest Robot Contest

Ссылки:

• GitHub: github.com/suenot/tinkoff-invest-etf-balancer-bot
• Tinkoff Invest API: invest-api.tinkoff.ru

Цитирование

@software{soloviov2026etfbalancer,
  author = {Soloviov, Eugen},
  title = {Автоматическая ребалансировка портфеля ETF: бот для Тинькофф Инвестиций},
  year = {2026},
  url = {https://marketmaker.cc/ru/blog/post/etf-balancer-bot-tinkoff},
  description = {Open-source бот на TypeScript для автоматической ребалансировки ETF-портфеля в Тинькофф Инвестициях.}
}