Блог

Чынжырдагы арбитраждык циклди табуу оңой жарымы. Оор жарымы - ошол эле циклди тапкан башка ар бир издөөчүгө каршы жабык тендердик артыкчылык аукционун утуп алуу. Атомдуулуктун, флеш насыялардын, артка чуркоонун жана арб пайдасы чындыгында кайда сакталып калгандыгынын техникалык талдоосу — анын ичинде атомдук эмес CEX-DEX.

Impermanent loss, концентрацияланган ликвиддүүлүк рычагы жана кайра тең салмактоого каршы жоготуу биринчи принциптерден алынган. Жабык формалар, σ²/8 натыйжасы, блок боюнча белгилөө жана LP чындыгында кармап туруудан ашкан так жыйым-туруксуздук шарты.

Almgren-Chriss жана VWAP слайс бюджеттерин гана белгилейт — аткаруу тактика катмарында чечилет. Эскалация таймерлери, maker-taker рентабелдик математикасы, Binance/OKX/CME боюнча amend менен cancel-replace кезек семантикасы, iceberg сигналдан качуу жана слайс боюнча Python абал машинасы.

Туруктуу-bps слиппажды колемго, кубулмалуулукка жана ликвиддуулукко коз каранды чыгым ийри сызыктары менен алмаштыруу: квадрат тамыр закону, TCA толтуруулардан же ачык маалыматтан ийри сызыктарды тууралоо, режимдик стресс копойткучтору жана эмне учун сиздин стратегиялардын рейтингиниз кайра аралашат.

Эмне үчүн криптодогу SOR акциялардыкынан кыйыныраак: бирдиктүү тасма жок, фантомдук ликвиддүүлүк, капиталды алдын ала которуу керек. Математика жана Python менен дөңс маршрутизация оптималдаштыруусу, мейкер-таануучу тактика, өз TCA'ыңыздан алынган аянтча боюнча маркаут лига таблицалары.

Maker вс taker — fee тарифине оронгон adverse selection мамилеси. Break-even математикасы Glosten-Milgrom аркылуу, крипто биржалардын чыныгы fee тиерлери жана токен арзандатуулары, rebate mining тарыхы, queue-ге көз каранды rebate наркы, жана backtest'те тиерленген fee'лерди моделдөө.

Perold-дун implementation shortfall теориясы крипто-боттор үчүн иштеп жаткан TCA түтүгүнө айланды: arrival-баа боюнча декомпозиция, t+1s/10s/60s үчүн markout ийриктери, өз fill'дериңиз боюнча ~200 сап Python, жана натыйжаларды backtest'иңиздин чыгым моделине кайра киргизүү.