Словарь терминов торговых систем

Основные компоненты

Торговые сущности (Trading Entities)

Exchange - биржа, площадка для торговли криптовалютами (например, Binance, Kraken)
Market - конкретный рынок на бирже, например фьючерсный или спотовый
Pair - абстрактная пара торгуемых активов, например BTC/USDT, не привязанная к конкретной бирже
Instrument - конкретная торговая пара, привязанная к конкретному market (а значит и конкретной бирже)

Аналитические компоненты (Analytical Components)

Portfolio - виртуальный кошелек с активами, отслеживает баланс и позиции
Metric - компонент для генерации метрик. Пример: разница между ценой открытия и закрытия
Signal - компонент для генерации сигналов на основе метрик. Пример: если open > close, то buy, если open < close, то sell

Торговые компоненты (Trading Components)

Strategy - принимает на вход сигнал, на выходе дает инструкции для бота
Bot - код, который знает как торговать по сигналу или без него
Bot Instance - экземпляр бота, принимает на вход стратегию и портфолио, генерирует торговые ордера

Основные определения

Exchange (Exchange)

Платформа для торговли активами, которая обеспечивает покупку и продажу активов. Примеры включают "binance", "bybit" и "okx".

Market Type (Market Type)

Виды рынков, которые могут быть представлены на биржах. Пример: "spot" (спотовый рынок), "futures" (фьючерсный рынок).

Market (Market)

Конкретный тип рынка на бирже, такой как спотовый, фьючерсный или маржинальная торговля. Пример: "binance/spot"

Торговая пара (Trading Pair)

Торговая пара состоит из двух частей: baseId/quoteId

baseId - базовая валюта (то, что покупается/продается)
quoteId - котируемая валюта (в чем указана цена)

Примеры:

BTC/USDT: baseId=BTC, quoteId=USDT (цена в USDT)
TON/BTC: baseId=TON, quoteId=BTC (цена в BTC)
LTC/BNB: baseId=LTC, quoteId=BNB (цена в BNB)

Для расчета объема стенки в USDT:

Если quoteId это USDT - объем считается напрямую (price * amount)
Для любой пары baseId/quoteId:
- Берем bestBid из ордербука baseId/USDT
- Объем в USDT = (price * amount) * bestBid_baseId_USDT

После расчета объема в USDT можем сравнивать его с min_usdt для поиска значимых стенок.

Instrument (Instrument)

Конкретная торговая пара, привязанная к рынку. Пример: "BTC/USDT/binance/spot" (BTC/USDT на Binance Spot Market).

Portfolio (Portfolio)

Виртуальный кошелек, содержащий активы, которые можно использовать для торговли.

Metric (Metric)

Компонент, который генерирует метрики на основе рыночных данных (например, разница между ценой открытия и закрытия).

Signal (Signal)

Сигнал - это дискретное событие или состояние, имеющее:

Четкое начало (timestampStart)
Возможное окончание (timestampEnd)
Конкретные параметры

Примеры сигналов:

Торговый сигнал: "Купить BTC/USDT сейчас по цене 40000"
Сигнал тренда: "BTC/USDT находится в боковом движении с 12:00 до 14:00"

Важно: не путать сигналы с метриками. Метрика - это непрерывный ряд данных (например, график цены или индикатора), в то время как сигнал - это конкретное событие или состояние в определенный момент или период времени.

Сигналы могут:

Генерироваться на основе анализа метрик
Преобразовываться в метрики для визуализации
Формировать историю для последующего анализа

Strategy (Strategy)

Принимает сигналы на вход и выводит инструкции для торгового бота.

Bot (Bot)

Код, который знает, как выполнять торговые операции на основе сигналов или других заранее определенных логических правил.

Bot Instance (Bot Instance)

Запущенный экземпляр бота, который генерирует торговые ордера на основе стратегии и портфеля.

Плотность (Density) или Стенка (Wall)

В контексте ордербука, "плотность" или "стенка" - это объем ордеров на определенном ценовом уровне.

Примеры:

Стенка на покупку (bids density) - большой объем ордеров на покупку на определенном ценовом уровне. Например, если на цене 40000 USDT стоят ордера на покупку BTC суммарным объемом в 1000000 USDT - это большая "стенка" покупателей. Чтобы пробить эту стенnfrку вниз (чтобы цена упала ниже 40000), нужно продать BTC на сумму более 1000000 USDT.
Стенка на продажу (asks density) - большой объем ордеров на продажу на определенном ценовом уровне.

Расчет максимальной стенки:

Берем midPrice как базовую цену
Определяем диапазон поиска: midPrice ± (midPrice * look_in_percent)
В этом диапазоне ищем:
- Для bids: первый ордер от midPrice вниз, где объем в USDT > min_usdt
- Для asks: первый ордер от midPrice вверх, где объем в USDT > min_usdt
Для каждой найденной стенки записываем:
- Объем стенки в USDT из ордербука
- На каком проценте от midPrice она находится (например: -0.5% для bids или +0.7% для asks)

Примечания

Один Exchange может иметь несколько Markets
Один Market может содержать множество Instruments
Одна Pair может быть представлена на разных Markets в виде разных Instruments
Signal использует Metric для анализа рынка
Strategy использует Signal для принятия решений
Bot Instance использует Strategy для генерации конкретных торговых действий

Метрики и Сигналы в торговых системах

Метрики (Metrics)

Метрика - это непрерывный ряд данных, привязанный к временной шкале (timeseries). Каждая точка метрики имеет timestamp.

Типы метрик:

Простые булевы метрики - сигналы купить/продать

[
    [1623456789, true],   # купить
    [1623456790, false],  # нет сигнала
    [1623456791, false],  # нет сигнала
    [1623456792, true]    # купить
]

Числовые метрики состояния - например, тренд рынка

[
    [1623456789, 0],   # flat
    [1623456790, -1],  # down trend
    [1623456791, 1],   # up trend
    [1623456792, 0]    # flat
]

Сложные метрики - например, OHLCV данные

[
    [1623456789, {open: 100, high: 105, low: 98, close: 103, volume: 1000}],
    [1623456790, {open: 103, high: 107, low: 102, close: 106, volume: 1200}]
]

Сигналы (Signals)

Сигнал - это событие или состояние, которое имеет:

Четкое начало (timestampStart)
Возможное окончание (timestampEnd)
Конкретные параметры

Примеры сигналов:

Торговый сигнал

{
    "id": "uuid-1",
    "type": "trade",
    "action": "buy",        # купить сейчас
    "price": 100.50,
    "timestampStart": 1623456789,
    "active": true
}

Сигнал тренда

{
    "id": "uuid-2",
    "type": "trend",
    "direction": "flat",    # боковой тренд
    "timestampStart": 1623456789,
    "timestampEnd": 1623456999,
    "minMaxs": 3,          # найдено 3 максимума
    "minMins": 3,          # найдено 3 минимума
    "active": true
}

Связь между метриками и сигналами (Relationship between metrics and signals)

Метрики могут использоваться для генерации сигналов
- Анализ OHLCV метрики может породить сигнал тренда
- Анализ метрики объема может породить сигнал о высокой активности
Сигналы могут быть преобразованы в метрики для визуализации
- Сигнал тренда может быть преобразован в spline для отображения на графике
- Торговые сигналы могут быть преобразованы в точки на графике
История сигналов может формировать метрику
- Последовательность сигналов buy/sell формирует булеву метрику
- Последовательность сигналов тренда формирует метрику состояния рынка

Торговые графики и анализ данных

Свечи и OHLCV (Candles, OHLCV)

Свечи (кандлстики) - это инструмент визуализации, который отображает движения цены за определенный период времени. Каждая свеча содержит данные OHLCV:

O (Open) - цена открытия периода
H (High) - максимальная цена, достигнутая за период
L (Low) - минимальная цена, достигнутая за период
C (Close) - цена закрытия периода
V (Volume) - общий объем торгов за период

Свечи агрегируют отдельные сделки, произошедшие в течение определенного временного интервала, в единый визуальный элемент, что упрощает анализ ценового движения. Структура свечи включает:

Тело свечи - прямоугольник, показывающий разницу между ценами открытия и закрытия
Цвет - обычно зеленый (или белый) для бычьих свечей (close > open) и красный для медвежьих свечей (close < open)
Тени/Фитили - линии, выходящие выше и ниже тела, показывающие максимальную и минимальную цены
Верхняя тень - линия от верха тела до максимальной цены
Нижняя тень - линия от низа тела до минимальной цены

Таймфреймы (Timeframes)

Временной интервал, для которого формируются свечи и данные OHLCV. Распространенные таймфреймы включают:

m1, m5, m15, m30 - 1, 5, 15, 30 минут
h1, h4 - 1, 4 часа
d1 - 1 день
w1 - 1 неделя
M1 - 1 месяц

Таймфреймы позволяют трейдерам просматривать рыночные данные с разным разрешением. Более короткие таймфреймы (например, m1, m5) показывают больше деталей, но могут содержать больше рыночного шума, в то время как более длинные таймфреймы (например, d1, w1, M1) отображают более широкие рыночные тренды.

Свечные паттерны (Candlestick Patterns)

Определенные комбинации свечей, которые могут указывать на потенциальные развороты тренда или его продолжение:

Бычье поглощение - паттерн разворота, где бычья свеча полностью поглощает предыдущую медвежью свечу
Молот - потенциальный сигнал разворота нисходящего тренда, характеризующийся маленьким телом и длинной нижней тенью
Доджи - свеча с очень маленьким телом, указывающая на нерешительность рынка

Типы ордеров и позиции (Order Types and Positions)

Типы ордеров (Order Types)

Рыночный ордер - ордер на покупку или продажу актива по текущей рыночной цене, исполняется немедленно
Лимитный ордер - ордер на покупку или продажу актива по указанной цене или лучше
Стоп-ордер - ордер, который активируется при достижении определенной цены
Стоп-лимитный ордер - комбинация стоп и лимитного ордеров
Тейк-профит - ордер на закрытие позиции с прибылью при достижении определенной цены
Стоп-лосс - ордер на закрытие позиции с убытком для ограничения потенциальных потерь
Trailing Stop - динамический стоп-лосс, который следует за ценой при движении в выгодном направлении
OCO (One Cancels Other) - пара связанных ордеров, при исполнении одного второй автоматически отменяется
Айсберг-ордер - крупный ордер, разбитый на серию меньших для минимизации влияния на рынок
Условные ордера - ордера, активирующиеся при выполнении определенных условий помимо достижения цены

Позиции (Positions)

Длинная позиция - покупка актива с ожиданием роста его цены
Короткая позиция - продажа актива с ожиданием падения его цены
Размер позиции - количество единиц актива в позиции
Маржа - залог, необходимый для открытия позиции с кредитным плечом
Кредитное плечо - соотношение между размером позиции и собственными средствами трейдера

Сделка (Deal)

Сделка — агрегированная сущность, объединяющая трейды, открытые позиции и открытые ордера. Если в сделке остались только трейды (нет открытых позиций и ордеров), такая сделка считается завершённой/закрытой.

Основные параметры, которые отслеживаются по каждой сделке:

ID сделки — уникальный идентификатор
Время открытия — дата и время первой сделки (trade) в рамках deal
Время закрытия — дата и время последней сделки (trade) в рамках deal (если сделка завершена)
Время удержания (Holding period)
- Продолжительность сделки (от открытия до закрытия)
Статус — открыта / закрыта / частично закрыта / отменена
Тип сделки — лонг / шорт / арбитраж / спред / другой
Стратегия — какой бот инициализировал сделку
Пользователь - от какого пользователя инициализирована сделка
Актив(ы) — символ(ы) торгуемых инструментов (например, BTC/USDT)
Список трейдов, позиций и ордеров — перечень всех трейдов, позиций и ордеров входящих в сделку (в том числе и отмененных)

Финансовые параметры:

Input (Вход) — сумма вложенных средств (в USDT и в базовой валюте)
Output (Выход) — сумма выведенных средств (в USDT и в базовой валюте)
Реализованная доходность
- В абсолюте (USDT, BTC и т.д.)
- В процентах (относительно input)
Нереализованная доходность (Unrealized PnL)
- В абсолюте (USDT, BTC и т.д.)
- В процентах (относительно input)
- Оценка по текущей рыночной цене
Ожидаемая доходность (Expected PnL)
- Прогнозируемая итоговая прибыль/убыток (например, если есть открытые позиции/ордера)
Окончательная доходность (Final PnL)
- Итоговая прибыль/убыток после полного закрытия сделки
Комиссии
- Сумма всех комиссий (по каждой валюте)
- В процентах от оборота
Слиппедж
- Разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения
Оборот (Turnover)
- Общий объём купли/продажи в рамках сделки
ROI (Return on Investment)
- Отношение прибыли к вложенным средствам
Максимальная просадка (Drawdown)
- Максимальное снижение стоимости сделки относительно пика

Дополнительные параметры:

Комментарий — свободное поле для заметок
Тэги — для фильтрации и аналитики
Связанные сделки — например, если это часть стратегии или серии сделок
Платформа/Брокер — где была совершена сделка

Индикаторы технического анализа

Скользящая средняя - индикатор, сглаживающий ценовые колебания для определения трендов
RSI (Индекс относительной силы) - осциллятор, измеряющий скорость и изменение ценовых движений
MACD (Схождение/расхождение скользящих средних) - индикатор, показывающий взаимосвязь между двумя скользящими средними
Полосы Боллинджера - индикатор волатильности, состоящий из скользящей средней и двух стандартных отклонений
Объемные индикаторы - OBV (On-Balance Volume), Volume Profile, CVD (Cumulative Volume Delta)
Индикаторы импульса - Momentum, Rate of Change (ROC)
Уровни Фибоначчи - инструмент технического анализа, основанный на числах Фибоначчи
Волны Эллиотта - теория анализа рыночных циклов через волновые паттерны
Гармонические паттерны - геометрические ценовые паттерны, основанные на числах Фибоначчи

Типы анализа рынка

Технический анализ (Technical Analysis) - метод прогнозирования будущего изменения цен на основе изучения прошлых изменений цен и объемов торгов. Использует графики, паттерны, индикаторы.
Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis) - метод оценки внутренней (справедливой) стоимости актива путем изучения экономических, финансовых и других качественных и количественных факторов. В криптовалютах это может включать анализ проекта, команды, технологии, токеномики, сообщества и общей рыночной конъюнктуры.
Анализ настроений (Sentimental Analysis) - оценка общего настроения или отношения участников рынка к определенному активу или рынку в целом. Источниками могут служить социальные сети, новостные статьи, форумы, опросы. Помогает понять, является ли рынок "бычьим" или "медвежьим" с точки зрения психологии толпы.

Рыночные концепции

Участники рынка (Market Participants)

Маркетмейкер - участник рынка, обеспечивающий ликвидность путем выставления одновременно ордеров на покупку и продажу. Основные функции:
- Обеспечение ликвидности рынка
- Сужение спреда между ценами покупки и продажи
- Стабилизация рынка в периоды волатильности
- Получение прибыли преимущественно за счет спреда
- Балансировка ордербука и поддержание глубины рынка
Манипулятор - участник рынка, целенаправленно воздействующий на цену актива для получения прибыли от изменения цены. Основные стратегии:
- Self-Trading (Самоторговля) - создание иллюзии активности через транзакции между связанными адресами; используется для торговли против копитрейдеров (заставляя их копировать убыточные сделки)
- Price-Setting (Установление цены) - размещение крупных ордеров без намерения их полного исполнения для создания ложного впечатления о спросе/предложении
- Pump-and-Dump (Накачка и сброс) - последовательное накопление токенов, искусственное повышение цены, затем массовая продажа по завышенной цене
- Спуфинг - размещение и быстрая отмена крупных ордеров для создания ложного впечатления о движении рынка
- Вашинг - создание видимости торговой активности через самосделки без фактической смены владельца
Maker - трейдер, который размещает лимитные ордера, тем самым добавляя ликвидность в ордербук. Обычно получает более низкие комиссии на биржах.
Taker - трейдер, который исполняет существующие ордера в стакане, тем самым забирая ликвидность с рынка. Обычно платит более высокие комиссии.
Институциональный трейдер - финансовая организация (банк, хедж-фонд, инвестиционный фонд), торгующая большими объемами. Обладает значительными ресурсами, информацией и может влиять на рынок.
Розничный трейдер - индивидуальный инвестор, торгующий относительно небольшими объемами. Обычно имеет ограниченные ресурсы и информацию.
Арбитражер - участник рынка, извлекающий прибыль из ценовых различий одного актива на разных рынках или биржах. Способствует ценовой эффективности.
Скальпер - трейдер, который совершает множество краткосрочных сделок с целью получения небольшой прибыли от небольших ценовых движений. Часто использует технический анализ и автоматизированные системы.
Кит (Whale) - участник рынка с чрезвычайно большими средствами, способный значительно влиять на цену актива своими операциями.

Ликвидность и объем (Liquidity and Volume)

Ликвидность - мера того, насколько легко актив может быть куплен или продан без значительного влияния на его цену
Объем - количество единиц актива, проторгованных за определенный период времени
Глубина рынка - способность рынка поглощать крупные ордера без значительного изменения цены

Ценовые уровни (Price Levels)

Поддержка - ценовой уровень, на котором спрос достаточно силен, чтобы предотвратить дальнейшее падение цены
Сопротивление - ценовой уровень, на котором предложение достаточно сильно, чтобы предотвратить дальнейший рост цены
Ценовой разрыв - резкое изменение цены между двумя последовательными периодами, когда между ними нет торговли

Волатильность и тренды (Volatility and Trends)

Волатильность - мера колебаний цены актива
Тренд - общее направление движения цены актива:
- Восходящий тренд - серия повышающихся максимумов и минимумов
- Нисходящий тренд - серия понижающихся максимумов и минимумов
- Боковой тренд - цена движется в горизонтальном диапазоне

Спреды и котировки (Spreads and Quotes)

Бид - максимальная цена, по которой трейдер готов купить актив
Аск/Оффер - минимальная цена, по которой трейдер готов продать актив
Спред - разница между ценами бид и аск
Котировка - текущая цена актива на бирже
Средняя цена - среднее значение между ценами бид и аск

Управление рисками

Соотношение риска и прибыли - отношение потенциальной прибыли к потенциальному убытку в сделке
Просадка - снижение стоимости портфеля от пикового значения до минимума перед новым пиком
Размер позиции - определение оптимального количества единиц актива для торговли с учетом риска
Диверсификация - распределение капитала между различными активами для снижения риска
Value at Risk (VaR) (Стоимость под риском) - статистическая оценка максимальных потенциальных убытков портфеля в течение определенного периода времени с заданной доверительной вероятностью (например, VaR 95% в $1000 на 1 день означает, что с вероятностью 95% убытки не превысят$ 1000 в течение одного дня).
Hedging (Хеджирование) - использование финансовых инструментов или рыночных стратегий для снижения риска неблагоприятных ценовых движений актива. Примером может быть открытие короткой позиции по фьючерсам для хеджирования длинной позиции по спотовому активу.
Stress Testing (Стресс-тестирование) - метод анализа, при котором портфель или стратегия оцениваются в гипотетических экстремальных, но правдоподобных рыночных сценариях (например, резкий обвал рынка, кризис ликвидности) для понимания потенциальных убытков и устойчивости.

Технические аспекты торговых систем

API и интеграция (API and Integration)

API (Интерфейс программирования приложений) - интерфейс, позволяющий программно взаимодействовать с биржей
Websocket - протокол для получения данных в реальном времени с биржи
Ограничение запросов - максимальное количество запросов к API биржи за определенный период времени

Бэктестинг и оптимизация (Backtesting and Optimization)

Бэктестинг - процесс тестирования торговой стратегии на исторических данных
Оптимизация - процесс настройки параметров стратегии для улучшения результатов
Переобучение - чрезмерная оптимизация стратегии под исторические данные, что может привести к плохим результатам на реальном рынке

Алгоритмическая торговля (Algorithmic Trading)

Алгоритмическая торговля - использование компьютерных алгоритмов для автоматического выполнения торговых операций
Высокочастотная торговля - алгоритмическая торговля с очень высокой скоростью и большим количеством сделок
Задержка - время между отправкой ордера и его исполнением на бирже

Типы трейдинга (Trading Types)

Арбитраж - стратегия, использующая ценовые различия одного актива на разных биржах или рынках для получения безрисковой прибыли
Скальпинг - краткосрочная торговая стратегия, нацеленная на получение множества небольших прибылей за короткие промежутки времени
Свинг-трейдинг - среднесрочная стратегия, при которой позиции удерживаются от нескольких дней до нескольких недель
Позиционный трейдинг - долгосрочная стратегия, при которой позиции удерживаются от нескольких недель до нескольких месяцев или даже лет
Трендовый трейдинг - использование трендов и повторяющихся движений на ценовых графиках для анализа общего направления активов
Дневной трейдинг - покупка и продажа активов в течение одного торгового дня, позиции не переносятся на следующий день
Алгоритмы исполнения - специальные алгоритмы для оптимального исполнения крупных ордеров (TWAP, VWAP, Iceberg)

Анализ рыночной микроструктуры

Поток ордеров - анализ последовательности поступающих на рынок ордеров
Дисбаланс ордербука - соотношение объемов на стороне покупки и продажи
Рыночное влияние - изменение цены в результате исполнения крупного ордера
Кластерный анализ - изучение объемов торгов на разных ценовых уровнях

Риск-менеджмент и психология трейдинга

Ожидаемая доходность - математическое ожидание результата торговой стратегии
Максимальная просадка - наибольшее процентное снижение капитала от пика до минимума
Коэффициент Шарпа - показатель эффективности инвестиций с учетом риска
Коэффициент Сортино - отношение прибыли к риску, учитывающее просадки
Альфа показатель - показатель эффективности торговой стратегии
Бета показатель - показатель чувствительности торговой стратегии к рыночному индексу
Коэффициент Кальмара - отношение прибыли к максимальной просадке
Коэффициент Келли - оптимальная доля капитала для торговли
Когнитивные искажения - психологические предубеждения, влияющие на принятие торговых решений. Примеры:
- FOMO (Fear Of Missing Out - Синдром упущенной выгоды) - иррациональный страх пропустить потенциально прибыльную возможность, что часто приводит к импульсивным и необдуманным сделкам на пиках цен.
- FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt - Страх, Неопределенность и Сомнение) - распространение негативной, часто неподтвержденной информации с целью вызвать панику и снижение цены актива для последующей покупки по более низкой цене или для дискредитации конкурента.
- Confirmation Bias (Предвзятость подтверждения) - склонность искать, интерпретировать, одобрять и вспоминать информацию таким образом, чтобы подтвердить или поддержать ранее существовавшие убеждения или гипотезы.
- Overconfidence (Излишняя самоуверенность) - когнитивное искажение, при котором уверенность человека в своих суждениях и способностях выше, чем их объективная точность, что может привести к принятию чрезмерных рисков.
Торговый журнал - систематическая запись всех сделок и их анализ

Технические аспекты и инфраструктура

Colocation - размещение торговых серверов в непосредственной близости от биржевых
Latency arbitrage - использование разницы во времени получения рыночных данных
Сетевая инфраструктура - оптимизация сетевых соединений для минимизации задержек
Системы мониторинга - инструменты для отслеживания работы торговых алгоритмов в реальном времени

Криптовалютные специфические термины

DEX (Decentralized Exchange) - децентрализованная биржа, работающая без центрального посредника
AMM (Automated Market Maker) - автоматизированный маркет-мейкер, используемый в DEX
Liquidity Pool - пул ликвидности в децентрализованных протоколах
Impermanent Loss - временная потеря стоимости при предоставлении ликвидности в AMM

DeFi (Децентрализованные финансы)

Yield Farming (Фарминг доходности) - процесс получения вознаграждения (часто в виде дополнительных токенов) за предоставление ликвидности или стейкинг криптовалют в DeFi протоколах.
Staking (Стейкинг) - процесс удержания криптовалюты в кошельке или на специальной платформе для поддержки операций блокчейна (например, валидации транзакций в сетях Proof-of-Stake) и получения вознаграждения.
Liquidity Mining (Майнинг ликвидности) - разновидность фарминга доходности, где пользователи получают токены управления протокола в обмен на предоставление ликвидности.
Wrapped Assets (Обернутые активы) - токены, которые представляют собой актив из другого блокчейна. Например, Wrapped Bitcoin (wBTC) - это токен ERC-20, стоимость которого привязана к Bitcoin, что позволяет использовать BTC в DeFi-экосистеме Ethereum.
Oracles (Оракулы) - сервисы, которые поставляют смарт-контрактам данные из реального мира (например, курсы валют, результаты спортивных событий), необходимые для их корректной работы.
Flash Loans (Мгновенные займы) - особый тип незалоговых займов в DeFi, которые должны быть взяты и погашены в рамках одной блокчейн-транзакции. Используются для арбитража, рефинансирования и других сложных операций.
MEV (Miner Extractable Value / Maximum Extractable Value) - максимальная ценность, которую майнеры (в сетях Proof-of-Work) или валидаторы (в сетях Proof-of-Stake) могут извлечь из производства блоков сверх стандартной награды за блок и комиссий за транзакции, путем включения, исключения или изменения порядка транзакций в блоке.

Токеномика (Tokenomics)

Minting (Эмиссия/Чеканка) - процесс создания новых токенов. Может происходить по заранее определенному алгоритму (например, в Proof-of-Stake при стейкинге) или по решению команды проекта.
Vesting (Вестинг) - процесс постепенной разблокировки токенов, распределенных среди команды проекта, советников или ранних инвесторов. Обычно происходит по определенному графику для предотвращения резкого падения цены токена.
Token Burn (Сжигание токенов) - процесс необратимого удаления определенного количества токенов из обращения. Используется для уменьшения общего предложения токенов, что потенциально может увеличить их стоимость.

Торговля деривативами

Фьючерсные контракты (Futures Contracts)

Perpetual Futures (Бессрочные фьючерсы) - тип фьючерсных контрактов без даты истечения срока действия, которые имитируют спотовый рынок, но с возможностью использования кредитного плеча. Цена привязывается к индексу спотовой цены через механизм ставки финансирования.
Funding Rate (Ставка финансирования) - регулярные платежи между держателями длинных и коротких позиций по бессрочным фьючерсам. Если ставка положительная, лонги платят шортам; если отрицательная, шорты платят лонгам. Это помогает удерживать цену фьючерса близко к спотовой цене.
Initial Margin (Начальная маржа) - минимальная сумма средств, которую трейдер должен внести для открытия позиции с кредитным плечом. Рассчитывается как процент от общего размера позиции.
Maintenance Margin (Поддерживающая маржа) - минимальный уровень маржи, который должен поддерживаться на счете после открытия позиции. Если баланс счета падает ниже этого уровня, происходит маржин-колл или ликвидация.
Liquidation (Ликвидация) - принудительное закрытие позиции трейдера биржей, когда его маржа падает ниже уровня поддерживающей маржи. Это происходит для предотвращения дальнейших убытков, которые могут превысить средства на счете трейдера.

Опционные контракты (Options Contracts)

Call Option (Колл-опцион) - контракт, дающий покупателю право (но не обязательство) купить базовый актив по указанной цене (страйк-цена) в течение определенного периода или на определенную дату (дата экспирации).
Put Option (Пут-опцион) - контракт, дающий покупателю право (но не обязательство) продать базовый актив по указанной цене (страйк-цена) в течение определенного периода или на определенную дату (дата экспирации).
Strike Price (Цена страйк) - цена, по которой владелец опциона может купить (для колл-опциона) или продать (для пут-опциона) базовый актив.
Expiration Date (Дата экспирации) - дата, после которой опционный контракт становится недействительным.
Greeks (Греки) - набор показателей, используемых для измерения различных аспектов риска опционной позиции:
- Delta (Дельта) - измеряет чувствительность цены опциона к изменению цены базового актива на $1.
- Gamma (Гамма) - измеряет скорость изменения дельты опциона при изменении цены базового актива.
- Theta (Тета) - измеряет снижение стоимости опциона с течением времени (временной распад).
- Vega (Вега) - измеряет чувствительность цены опциона к изменению подразумеваемой волатильности базового актива.

Цитирование

@software{soloviov2025tradingterminology,
  author = {Soloviov, Eugen},
  title = {Словарь терминов торговых систем},
  year = {2025},
  url = {https://marketmaker.cc/ru/blog/post/trading-terminology},
  version = {0.1.1},
  description = {Полный словарь терминов торговых систем: от бирж и пар до метрик, сигналов и риск-менеджмента. Необходимый справочник для алгоритмического трейдинга и исследований.}
}