ETFポートフォリオの自動リバランス：Tinkoff投資向けボットの開発記

ポートフォリオの自動リバランス：ボットが目標ウェイトを監視し、あなたに代わって取引します。

例えば、TMOS、TBRU、TRUR、ルーブル現金の4つのETFで構成されたポートフォリオがあるとします。それぞれ25%ずつ。市場が上昇してTMOSが32%に増え、TBRUが18%に下がりました。古典的な理論では「上がったものを売り、下がったものを買え」と言います。これがリバランスです。

問題は、手動でやるのが非常に大変だということです。特に、複数のアカウントがあり、戦略にマージン取引が含まれ、1時間ごとにリバランスが必要な場合はなおさらです。私たちはこれを自動的に行うボットを開発しました。

TIEBB（Tinkoff Invest ETF Balancer Bot）は、TypeScript製のオープンソースボットで、Tinkoff投資のAPIに接続し、ポートフォリオの目標アロケーションを自動的に維持します。4つのバランシングモード、信用取引、マルチアカウント、テスト用のdry-runモードを搭載しています。

概要

• オープンソース（Apache 2.0）ETFポートフォリオ自動リバランスボット
• 4つのバランシングモード：手動、時価総額基準、AUM基準、脱相関
• 信用取引最大4倍レバレッジ、リスク管理機能付き
• マルチアカウント：無制限の口座数、個別設定可能
• TypeScript + Bun — 高速、型安全、ストレスフリー
• Dry-runモード — 注文を計算するが実行しない

なぜリバランスが必要なのか

考え方はシンプルです。ポートフォリオ内の各資産の目標比率を決めます（例：TMOS 25%、TBRU 25%、TRUR 25%、RUB 25%）。時間が経つと市場が動き、実際の比率が目標から乖離します。リバランスとは、値上がりした資産を売り、値下がりした資産を買うことで目標ウェイトに戻すことです。

なぜ必要なのか：

1. リスク管理 — ある資産がポートフォリオの60%まで膨らむと、単一の銘柄に依存しすぎます
2. 体系的な利益確定 — 値上がりした資産を自動的に売却
3. 押し目買い — 下落した資産を自動的に買い増し
4. 規律 — 感情なし、アルゴリズムのみ

手動で行う場合の問題点。特に以下の場合：

• 複数の口座がある
• 四半期に1回ではなく、毎時リバランスが必要
• 戦略にマージン取引が含まれる
• ロット数、最低取引金額、取引所の営業時間を考慮する必要がある

ボットの仕組み

メインループ

1. MOEXが開いているか確認
2. 現在のポジションと価格を取得
3. 目標アロケーションを計算（4つのモード）
4. 注文を生成：売りが先、次に買い
5. 成行注文で執行
6. BALANCE_INTERVAL待機して繰り返し

ボットは無限ループで動作します。インターバルは設定可能で、1分から1日まで。デフォルトは1時間です。

4つのバランシングモード

1. 手動モード（manual）

最もシンプル。ウェイトを手動で設定します：

{
  "desired_wallet": {
    "TMOS": 25,
    "TBRU": 25,
    "TRUR": 25,
    "RUB": 25
  }
}

ボットはパーセンテージを100%に正規化し、これらの比率を維持します。

2. 時価総額モード（marketcap）

ウェイトは各ファンドの時価総額に比例します。ロジック：ファンドが大きいほど、配分も大きくなります。データはT-Bankおよびinvestfunds.ruのサイトから取得します。

3. 運用資産残高モード（aum）

ウェイトは各ファンドのAUM（Assets Under Management＝運用資産残高）に比例します。データはt-capital-funds.ruから取得。投資家間でのファンドの人気度を反映します。

4. 脱相関モード（decorrelation）

最も興味深いモード。計算式：

decorrelationPct = (marketCap - AUM) / AUM * 100
metric = max_decorrelationPct - individual_decorrelationPct
weight = metric / sum(metrics) * 100

考え方：時価総額とAUMに差異がある銘柄を見つけ、これらの指標間でバランスを取ります。市場がファンドを運用資産以上に評価している場合、それはシグナルです。

注文生成

ボットは賢く設計されています：まず売り、次に買います。これが重要な理由：

1. 売却で買い付け資金が確保される
2. 口座に現金を準備しておく必要がない
3. 余剰資金がゼロでも動作する

すべての銘柄はロット単位で取引されます。ボットは目標金額をルーブルに変換 → ロット数に変換 → 端数を丸め → 注文を生成します。

高度な機能

信用取引

{
  "margin_trading": {
    "enabled": true,
    "multiplier": 2,
    "free_threshold": 5000,
    "max_margin_size": 50000,
    "balancing_strategy": "keep_if_small"
  }
}

ボットは最大4倍のレバレッジに対応。3つのマージン管理戦略：

• keep — マージンポジションを常に保持
• remove — 取引日終了前にマージンを解消
• keep_if_small — マージン規模が閾値以下なら保持

ボットは取引所の閉場が近いこと（モスクワ時間18:45）を自動検知し、戦略を自動適用します。翌日持ち越し手数料（5,000ルーブル超のポジションに対して1%）も考慮します。

マルチアカウント

1つのCONFIG.jsonで無制限の口座数に対応。各口座に個別の設定：

• APIトークン
• 目標アロケーション
• バランシングモード
• リバランスインターバル
• マージン設定

{
  "accounts": [
    {
      "id": "main_broker",
      "name": "メイン証券口座",
      "desired_wallet": { "TMOS": 50, "TBRU": 50 },
      "balance_interval": 3600000
    },
    {
      "id": "iis_account",
      "name": "個人投資口座",
      "desired_wallet": { "TRUR": 100 },
      "balance_interval": 86400000
    }
  ]
}

最低利益率しきい値

{
  "min_profit_percent_for_close_position": 5
}

利益が5%未満の場合はポジションを売却しません。逆に、-2を設定してストップロス（最大損失2%）として使うこともできます。

Dry-runモード

{
  "exchange_closure_behavior": {
    "mode": "dry_run",
    "update_iteration_result": true
  }
}

ボットはすべての注文を計算してログに記録しますが、取引所には送信しません。戦略テストに最適です。

差分ベースの調整

{
  "diff": "iteration",
  "diff_multiplier": 50
}

前回のリバランス以降（または当日の開始以降）の変化に基づいてウェイトを調整します。乗数は0〜100で、影響の強さを決定します。

技術スタックとアーキテクチャ

なぜBunなのか？ Node.jsと比べて起動が20〜30倍高速、TypeScriptのネイティブサポート、組み込みテストランナー。起動後にループで動作するボットにとってはそれほど重要ではありませんが、開発時にはBunのほうが便利です。

モジュラーアーキテクチャ：

• Provider — API通信、ポートフォリオ管理
• Balancer — リバランスアルゴリズム（4モード）
• OrderManager — 注文生成と執行
• MarginCalculator — マージンとリスクの計算
• Tools — メトリクスのスクレイピング、データ収集

クイックスタート

curl -fsSL https://bun.sh/install | bash

git clone https://github.com/suenot/tinkoff-invest-etf-balancer-bot.git
cd tinkoff-invest-etf-balancer-bot
bun install

cp .env-example .env
cp CONFIG.example.json CONFIG.json


bun run start          # 通常モード
bun run dev            # デバッグモード
bun run dev -- --once  # 1回だけ実行

管理ユーティリティ：

bun run accounts         # 利用可能な口座一覧
bun run config list      # 設定内の全アカウント
bun run config validate  # 設定の検証

制限事項と免責事項

• ルーブル建ての株式とファンドのみに対応。口座内のその他の銘柄は操作しません。
• これはベータ版です。モデルは利益を保証しません。
• 取引結果に対する全責任はご自身にあります。
• まずはdry-runモードから始めることを推奨します。

試してみる

• ソースコード：github.com/suenot/tinkoff-invest-etf-balancer-bot
• ライセンス：Apache 2.0
• コンテスト：Tinkoff Invest Robot Contestに参加中

リンク：

• GitHub：github.com/suenot/tinkoff-invest-etf-balancer-bot
• Tinkoff Invest API：invest-api.tinkoff.ru

引用

@software{soloviov2026etfbalancer,
  author = {Soloviov, Eugen},
  title = {ETFポートフォリオの自動リバランス：Tinkoff投資向けボット},
  year = {2026},
  url = {https://marketmaker.cc/ru/blog/post/etf-balancer-bot-tinkoff},
  description = {Tinkoff投資でETFポートフォリオを自動リバランスするTypeScript製オープンソースボット。}
}