Nghiên cứu về các hệ thống giao dịch hoạt động vững vàng trên thị trường thực tế.https://marketmaker.cc/vihttps://marketmaker.cc/vi/blog/xgboost-gradient-boosting-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/xgboost-gradient-boosting-trading/Return-direction classifiers are imbalanced problems, and 0.5 is the wrong decision threshold. Comparing scale_pos_weight, focal loss, and precision-constrained threshold optimization on crypto data - plus the engineering differences between XGBoost, LightGBM, and CatBoost.Tue, 25 Aug 2026 00:00:00 GMTmachine-learningxgboostgradient-boostingquantpredictionhttps://marketmaker.cc/vi/blog/transfer-entropy-crypto-information-flow/https://marketmaker.cc/vi/blog/transfer-entropy-crypto-information-flow/DCC-GARCH tells you when crypto dependence tightens. Transfer entropy tells you which way it points. A directed information-flow measure, its null calibration, and an honest account of what it does and does not add over average pairwise correlation.Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencetransfer-entropyinformation-theorycryptonetworkhttps://marketmaker.cc/vi/blog/trade-classification-algorithms/https://marketmaker.cc/vi/blog/trade-classification-algorithms/Reconstructing trade direction from OHLCV, bar history, or venues without an aggressor flag - the classic rules, the stale-quote problem, bulk volume classification, and how to measure them against crypto's free ground truth.Sun, 23 Aug 2026 00:00:00 GMTmicrostructuretrade-classificationLee-Readyorder-flowdeep-learninghttps://marketmaker.cc/vi/blog/tick-data-forecasting-deep-learning/https://marketmaker.cc/vi/blog/tick-data-forecasting-deep-learning/Sequence models fed tick data still assume regular spacing. Three ways to tell a Transformer when a tick actually happened - learnable-timescale continuous encoding, ODE-RNN latent state, and delta_t as a plain feature - and the ablation that decides between them.Sat, 22 Aug 2026 00:00:00 GMTHFTtick-datadeep-learninghigh-frequencypredictionhttps://marketmaker.cc/vi/blog/synthetic-control-trading-evaluation/https://marketmaker.cc/vi/blog/synthetic-control-trading-evaluation/This series has priced the selection route to a false edge - DSR prices the winner, PBO prices the search. Neither touches confounding: the strategy that made money because volatility doubled the week you deployed it. The Synthetic Control Method builds a weighted counterfactual from a donor pool of untouched instruments and gives you a falsification criterion and a placebo p-value.Fri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencesynthetic-controlcounterfactualevaluationeconometricshttps://marketmaker.cc/vi/blog/probabilistic-forecasting-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/probabilistic-forecasting-trading/How to evaluate a predictive distribution honestly - CRPS as a proper scoring rule, the PIT histogram as a calibration diagnostic, and DeepAR sampling in GluonTS.Thu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMTforecastingprobabilisticquantile-regressionDeepARuncertaintyhttps://marketmaker.cc/vi/blog/pinn-options-pricing/https://marketmaker.cc/vi/blog/pinn-options-pricing/Putting the Heston, free-boundary, and jump-diffusion pricing PDEs into a neural network loss - the log-price residual, the mixed-partial autograd trick, and what still needs measuring.Wed, 19 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningPINNoptionsBlack-ScholesPDEhttps://marketmaker.cc/vi/blog/pcmci-causal-discovery-crypto/https://marketmaker.cc/vi/blog/pcmci-causal-discovery-crypto/How PCMCI's two-stage MCI test recovers directed causal links between crypto assets where correlation and bivariate Granger cannot - the construction, the tigramite pipeline, and the real-data study it still needs.Tue, 18 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencePCMCIcausal-discoverytime-seriescryptohttps://marketmaker.cc/vi/blog/order-flow-imbalance-prediction/https://marketmaker.cc/vi/blog/order-flow-imbalance-prediction/Turning raw book updates into a signed flow quantity: the CKS event decomposition, multi-level OFI with PCA reduction, and Lee-Ready trade classification - plus an honest accounting of what the headline R-squared actually measures.Mon, 17 Aug 2026 00:00:00 GMTmicrostructureorder-flowimbalancepredictionHFThttps://marketmaker.cc/vi/blog/neural-ode-continuous-finance/https://marketmaker.cc/vi/blog/neural-ode-continuous-finance/Neural ODEs, Neural SDEs and continuous normalizing flows for irregularly-sampled market data - and the one ablation that decides whether continuous dynamics are worth their solver cost.Sun, 16 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningneural-ODEcontinuous-timeSDEdynamicshttps://marketmaker.cc/vi/blog/multi-task-learning-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/multi-task-learning-trading/Does jointly predicting return, volume, and volatility actually help? Measuring loss-balancing schemes and diagnosing negative transfer through gradient cosine similarity - with a classical baseline and purged walk-forward folds.Sat, 15 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningmulti-taskshared-representationpredictionauxiliaryhttps://marketmaker.cc/vi/blog/model-pruning-low-latency-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/model-pruning-low-latency-trading/Magnitude and structured pruning, the Lottery Ticket Hypothesis, movement pruning, distillation and 2:4 sparsity - the methods behind shrinking a trading model, and what still has to be measured before any of it ships.Fri, 14 Aug 2026 00:00:00 GMTmodel-compressionpruninglottery-ticketlatencydeploymenthttps://marketmaker.cc/vi/blog/liquidity-prediction-execution/https://marketmaker.cc/vi/blog/liquidity-prediction-execution/Our VWAP article shipped a static, weekly-refit volume curve and called the forecaster the weakest link. This is the follow-up: a Bayesian intraday updater run against the same 500-parent BTCUSDT harness, with the IS delta conditioned on realized curve error.Thu, 13 Aug 2026 00:00:00 GMTmicrostructureliquidityexecutionpredictionorder-bookhttps://marketmaker.cc/vi/blog/koopman-operator-market-dynamics/https://marketmaker.cc/vi/blog/koopman-operator-market-dynamics/Dynamic Mode Decomposition fits a linear operator to nonlinear market dynamics. The only question that matters: do the fitted modes persist from one window to the next, and does the rolling spectral radius lead realised volatility? Here is the measurement protocol and the code to run it.Wed, 12 Aug 2026 00:00:00 GMTmathematicsKoopmandynamical-systemsspectralpredictionhttps://marketmaker.cc/vi/blog/knowledge-distillation-trading-models/https://marketmaker.cc/vi/blog/knowledge-distillation-trading-models/The blog's standing answer to the accuracy-vs-latency tension is a two-stage fast/slow split. Distillation is a different answer: train one small model to mimic the ensemble. The KD loss, temperature, born-again nets, early exits for a variable latency budget, and the distill-to-FPGA pipeline - plus the measurements that would decide whether it beats the two-stage split.Tue, 11 Aug 2026 00:00:00 GMTmodel-compressiondistillationlatencyHFTdeploymenthttps://marketmaker.cc/vi/blog/instrumental-variables-quantitative-finance/https://marketmaker.cc/vi/blog/instrumental-variables-quantitative-finance/Selection bias in the search is not the only way a regression fools you. When the regressor is correlated with the error, more data makes the estimate more confidently wrong. Instrumental variables applied to the one endogeneity problem this blog has already left open: permanent impact from net taker flow.Mon, 10 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferenceinstrumental-variables2SLSeconometricsendogeneityhttps://marketmaker.cc/vi/blog/hawkes-process-order-arrival/https://marketmaker.cc/vi/blog/hawkes-process-order-arrival/Fitting a self-exciting point process to real crypto trade tape: where the three numbers (mu, alpha, beta) come from, how to estimate the branching ratio n, whether the exponential kernel survives a goodness-of-fit test, and how much n moves when you change the estimation window.Sun, 09 Aug 2026 00:00:00 GMTmicrostructureHawkes-processpoint-processorder-arrivalcryptoHFThttps://marketmaker.cc/vi/blog/hamiltonian-neural-networks-finance/https://marketmaker.cc/vi/blog/hamiltonian-neural-networks-finance/Mạng lưới thần kinh Hamilton được chứng minh là ổn định - nhưng sự ổn định sẽ vô giá trị nếu số lượng được bảo toàn không tồn tại. Học một H vô hướng thông qua autograd, tích hợp đối xứng và kiểm tra độ sai lệch để quyết định xem một cặp tài chính (q, p) có hợp quy hay không.Sat, 08 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningHamiltonianphysics-informeddynamicsconservationhttps://marketmaker.cc/vi/blog/granger-causality-lead-lag-crypto/https://marketmaker.cc/vi/blog/granger-causality-lead-lag-crypto/Mối quan hệ nhân quả Granger đối với giá tiền điện tử được thực hiện theo hai cách - lợi nhuận chênh lệch và Toda-Yamamoto ở các cấp độ - với việc triển khai Wald chính xác, ma trận nhân quả được hiệu chỉnh theo N hiệu quả và kiểm tra độ ổn định luân phiên để xem liệu độ trễ có thể giao dịch được hay không.Fri, 07 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferenceGranger-causalitylead-lagcryptoVARhttps://marketmaker.cc/vi/blog/gaussian-processes-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/gaussian-processes-trading/Thiết kế hạt nhân cho chuỗi thời gian tài chính - Độ nhám của mẹ, thành phần định kỳ cục bộ, hỗn hợp quang phổ - và khả năng cận biên như một bộ điều chỉnh không cần bộ xác nhận. Cộng với danh sách trung thực về những gì vẫn phải được đo lường trước khi có thể giao dịch được.Thu, 06 Aug 2026 00:00:00 GMTbayesiangaussian-processkerneluncertaintynon-parametrichttps://marketmaker.cc/vi/blog/fourier-neural-operator-finance/https://marketmaker.cc/vi/blog/fourier-neural-operator-finance/Việc học của toán tử ánh xạ toàn bộ không gian chức năng chứ không phải điểm - cách Toán tử thần kinh Fourier tham số hóa toán tử giải pháp PDE trong không gian tần số, thứ gì mua để định giá tùy chọn và tuyên bố nào của nó vẫn cần đo lường trên phần cứng thực.Wed, 05 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningFNOPDEoperator-learningoptionshttps://marketmaker.cc/vi/blog/flash-attention-trading-models/https://marketmaker.cc/vi/blog/flash-attention-trading-models/Flash Chú ý làm cho bối cảnh giao dịch gồm 23.400 bước không bị tính toán - xếp lớp, softmax trực tuyến và giới hạn IO là N^2 d^2 / M. Liệu bối cảnh dài hơn đó có làm cho mô hình tốt hơn hay không là một câu hỏi riêng biệt và nó phải được đo lường chứ không phải được khẳng định.Tue, 04 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningattentionFlash-AttentionGPUoptimizationhttps://marketmaker.cc/vi/blog/ensemble-methods-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/ensemble-methods-trading/Ba điều về các nhóm giao dịch mà blog này chưa đề cập đến: tại sao thuật ngữ hiệp phương sai - không phải số lượng mô hình - lại chiếm ưu thế trong lỗi tổng hợp, cách xếp chồng hoạt động như một lớp kết hợp tín hiệu với các siêu tính năng ngoài màn hình và liệu doanh thu có thực sự giảm chi phí thực hiện hay không.Mon, 03 Aug 2026 00:00:00 GMTmachine-learningensemblebaggingstackingalphahttps://marketmaker.cc/vi/blog/double-ml-causal-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/double-ml-causal-trading/Mọi mô hình trên blog này cho đến nay trả lời 'cái gì dự báo cái gì'. Double ML trả lời 'cái gì gây ra cái gì' - với một sai số chuẩn mà bạn có thể bảo vệ. Mô hình từng phần tuyến tính, trực giao Neyman, cross-fitting đã được làm sạch trên dữ liệu sổ lệnh và một account trung thực về tại sao khoảng tin cậy DML hợp lệ sống sót chính xác qua một câu hỏi đã được chỉ định trước.Sun, 02 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencedouble-MLtreatment-effecteconometricsquanthttps://marketmaker.cc/vi/blog/causal-forests-treatment-effects-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/causal-forests-treatment-effects-trading/Mọi backtest trên blog này ước lượng một conditional mean. Rừng nhân quả ước lượng một conditional treatment effect thay thế - tau(x) thay vì mu(x) - với honest splitting, biểu diễn trọng số kernel thích ứng, và bài kiểm tra calibration cho bạn biết heterogeneous mà bạn tìm có thực không.Sat, 01 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencecausal-forestheterogeneous-effectseconometricstreatmenthttps://marketmaker.cc/vi/blog/bayesian-neural-networks-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/bayesian-neural-networks-trading/Mọi quy tắc sizing trên blog này thu gọn sự không chắc chắn thành một số vô hướng. MC Dropout và deep ensembles chia nó thành sự thiếu hiểu biết của mô hình và nhiễu thị trường - và cả hai đều xứng đáng với kích thước vị thế khác nhau.Fri, 31 Jul 2026 00:00:00 GMTbayesianuncertaintyneural-networkriskposition-sizinghttps://marketmaker.cc/vi/blog/automl-systematic-trading/https://marketmaker.cc/vi/blog/automl-systematic-trading/Automated feature generation (tsfresh, Featuretools), budget-aware model search (FLAML's cost-frugal optimizer), and the WorldQuant formulaic alpha factory - the parts of the research pipeline this blog's search-and-overfit arc never covered, and what the arc's own results say about them.Thu, 30 Jul 2026 00:00:00 GMTAutoMLNASfeature-engineeringautomationquanthttps://marketmaker.cc/vi/blog/liquidation-cascades-trading-signal/https://marketmaker.cc/vi/blog/liquidation-cascades-trading-signal/Every leveraged position advertises the price at which it must be sold. How to build the on-chain liquidation depth chart and the CEX liquidation heatmap, model cascade dynamics as a reproduction number, and trade forced flow as a signal instead of only fearing it as a risk.Wed, 29 Jul 2026 00:00:00 GMTliquidationscascadetrading signaldefiperpetualsorder bookmarket microstructurecryptohttps://marketmaker.cc/vi/blog/uniswap-v3-lp-strategies-hedging/https://marketmaker.cc/vi/blog/uniswap-v3-lp-strategies-hedging/An active v3 LP is running a market-making book with gas costs and no cancel button. Size ranges from a GARCH vol forecast, frame rebalancing as fee-gain vs realized-cost, derive the position delta from tick math and hedge it with perps, and understand JIT liquidity and the honest pitfalls of backtesting LP from on-chain data.Tue, 28 Jul 2026 00:00:00 GMTuniswapdefimarket makingdelta hedginglvrjit liquidityquantethereumhttps://marketmaker.cc/vi/blog/mev-supply-chain-pbs-mevboost/https://marketmaker.cc/vi/blog/mev-supply-chain-pbs-mevboost/MEV stopped being a lone bot and became an assembly line: searcher, builder, relay, proposer. A technical walk through proposer-builder separation, MEV-Boost's sealed-bid block auction, why the searcher's margin gets bid away, order-flow auctions as the new moat, and how Solana's Jito model differs.Mon, 27 Jul 2026 00:00:00 GMTmevpbsmev-boostflashbotsjitoorder flow auctiondefiethereumhttps://marketmaker.cc/vi/blog/onchain-arbitrage-atomic-flash-loans/https://marketmaker.cc/vi/blog/onchain-arbitrage-atomic-flash-loans/Tìm một chu kỳ arbitrage on-chain là nửa phần dễ. Nửa phần khó là thắng cuộc đấu giá ưu tiên theo hình thức bỏ thầu kín chống lại mọi searcher khác đã tìm thấy cùng một chu kỳ. Phân tích kỹ thuật về tính nguyên tử, flash loan, backrunning và nơi lợi nhuận arbitrage thực sự tồn tại - bao gồm cả CEX-DEX không nguyên tử.Sun, 26 Jul 2026 00:00:00 GMTarbitrageflash loansmevdefibackrunningcex-dexethereumatomicityhttps://marketmaker.cc/vi/blog/impermanent-loss-lvr-lp-profitability/https://marketmaker.cc/vi/blog/impermanent-loss-lvr-lp-profitability/Tổn thất tạm thời, đòn bẩy thanh khoản tập trung và tổn thất so với tái cân bằng được suy ra từ các nguyên tắc cơ bản. Các dạng đóng, kết quả σ²/8, markout trên mỗi khối và điều kiện phí-so-với-biến động chính xác mà theo đó một LP thực sự đánh bại việc nắm giữ.Sat, 25 Jul 2026 00:00:00 GMTdefiammimpermanent losslvruniswapmarket makingvolatilityquanthttps://marketmaker.cc/vi/blog/child-order-execution-tactics/https://marketmaker.cc/vi/blog/child-order-execution-tactics/Almgren-Chriss và VWAP chỉ đặt ngân sách cho từng lát cắt - việc thực thi được quyết định ở lớp chiến thuật. Bộ đếm giờ leo thang, toán học điểm hòa vốn maker-taker, ngữ nghĩa hàng đợi amend so với cancel-replace trên Binance/OKX/CME, chống lộ tín hiệu iceberg, và một máy trạng thái Python cho từng lát cắt.Fri, 24 Jul 2026 00:00:00 GMTexecutionchild ordersorder tacticsqueue positionmaker-takericeberg ordersmicrostructurepythonhttps://marketmaker.cc/vi/blog/slippage-cost-models-backtest/https://marketmaker.cc/vi/blog/slippage-cost-models-backtest/Thay hằng số slippage tính bằng bps bằng các đường cong chi phí phụ thuộc quy mô, biến động và thanh khoản: quy luật căn bậc hai, khớp đường cong từ dữ liệu fill TCA hay dữ liệu công khai, hệ số nhân khi thị trường căng thẳng, và lý do bảng xếp hạng chiến lược của bạn bị đảo lộn.Thu, 23 Jul 2026 00:00:00 GMTslippagechi phí giao dịchmarket impactbacktestexecutiontcaquy luật căn bậc haimô hình chi phíhttps://marketmaker.cc/vi/blog/smart-order-routing-crypto/https://marketmaker.cc/vi/blog/smart-order-routing-crypto/Vì sao SOR trong crypto khó hơn định tuyến cổ phiếu: không có băng ghi hợp nhất, thanh khoản ảo, vốn phải nạp trước. Bài toán tối ưu hóa định tuyến lồi kèm toán học và Python, chiến thuật ưu tiên maker, và bảng xếp hạng markout theo từng sàn từ chính TCA của bạn.Wed, 22 Jul 2026 00:00:00 GMTthực thi lệnhđịnh tuyến lệnh thông minhvi cấu trúc thị trườngphân mảnh thanh khoảncryptoquantpythontcahttps://marketmaker.cc/vi/blog/maker-taker-fees-rebates-execution/https://marketmaker.cc/vi/blog/maker-taker-fees-rebates-execution/Maker vs taker is an adverse-selection trade wearing a fee schedule. Break-even math via Glosten-Milgrom, real crypto fee tiers and token discounts, rebate mining history, queue-dependent rebate value, and modeling tiered fees in a backtest.Tue, 21 Jul 2026 00:00:00 GMTmaker takerphí giao dịchrebatelựa chọn bất lợimarket makingthực thi lệnhvi cấu trúc thị trườngbacktesthttps://marketmaker.cc/vi/blog/implementation-shortfall-tca-execution/https://marketmaker.cc/vi/blog/implementation-shortfall-tca-execution/Implementation shortfall của Perold trở thành một pipeline TCA hoạt động thực tế cho bot crypto: phân rã theo arrival price, đường cong markout tại t+1s/10s/60s, khoảng 200 dòng Python trên chính các fill của bạn, và đưa kết quả trở lại mô hình chi phí trong backtest.Mon, 20 Jul 2026 00:00:00 GMTthực thi lệnhtcaimplementation-shortfallmarkoutchi phí giao dịchalgotradingbacktestmarket-microstructurehttps://marketmaker.cc/vi/blog/onchain-liquidations-aave-compound/https://marketmaker.cc/vi/blog/onchain-liquidations-aave-compound/Thanh lý trên Aave v3 và Compound thực sự hoạt động ra sao: toán học health factor, close factor, liquidation bonus, cơ chế kích hoạt từ oracle Chainlink, và những gì cần có để vận hành một bot thanh lý dùng flash loan vào năm 2026.Sun, 19 Jul 2026 00:00:00 GMTdefithanh lýaavecompoundmevchainlinkflash loancryptohttps://marketmaker.cc/vi/blog/uniswap-v3-concentrated-liquidity-quants/https://marketmaker.cc/vi/blog/uniswap-v3-concentrated-liquidity-quants/Cách Uniswap v3 thực sự hoạt động dưới nắp capo: virtual reserves, thanh khoản L, sqrtPriceX96, toán học tick, feeGrowthInside, và tại sao một vị thế LP lại là một khoản chi trả short-volatility. Kèm công thức chính xác và ví dụ số minh họa.Sat, 18 Jul 2026 00:00:00 GMTuniswapdefiammthanh khoản tập trungtạo lập thị trườnglvrquantethereumhttps://marketmaker.cc/vi/blog/mev-sandwich-frontrunning-mempool/https://marketmaker.cc/vi/blog/mev-sandwich-frontrunning-mempool/Mỗi lệnh swap bạn gửi tới một RPC công khai là một lệnh giới hạn hiển thị mà không ai có nghĩa vụ phải tôn trọng. Phân tích kỹ thuật về cách hoạt động của khai thác MEV: thứ tự trong mempool, toán học sandwich trên Uniswap v2, PGA, Flashbots, và các biện pháp phòng thủ cho trader.Fri, 17 Jul 2026 00:00:00 GMTmevtấn công sandwichfrontrunningmempoolflashbotsdefiethereumhttps://marketmaker.cc/vi/blog/fill-simulation-partial-fills-backtest/https://marketmaker.cc/vi/blog/fill-simulation-partial-fills-backtest/Năm bậc thang về độ trung thực của mô phỏng khớp lệnh - từ khớp theo giá đóng cửa đến các mô hình xác suất theo vị trí trong hàng đợi. Khớp lệnh một phần như một máy trạng thái, cận xác suất khớp lệnh giới hạn như một khung PnL, và một vòng lặp hiệu chỉnh đối chiếu với khớp lệnh thực tế.Thu, 16 Jul 2026 00:00:00 GMTmô phỏng khớp lệnhbacktestlệnh giới hạnvị trí hàng đợikhớp lệnh một phầnmarket makingthực thi lệnhcấu trúc vi mô thị trườnghttps://marketmaker.cc/vi/blog/twap-vwap-pov-execution-algorithms/https://marketmaker.cc/vi/blog/twap-vwap-pov-execution-algorithms/TWAP, VWAP và POV thực chất là những cược vào dự báo khối lượng giao dịch. Chúng ta mổ xẻ giả định ẩn của từng bộ lập lịch, xây dựng đường cong khối lượng intraday cho crypto, và chạy đối đầu cả ba trên dữ liệu L2 phát lại.Wed, 15 Jul 2026 00:00:00 GMTexecutiontwapvwappovimplementation-shortfallduong-cong-khoi-luongalgotradingbacktesthttps://marketmaker.cc/vi/blog/almgren-chriss-optimal-execution/https://marketmaker.cc/vi/blog/almgren-chriss-optimal-execution/Suy diễn đầy đủ mô hình thực thi tối ưu Almgren-Chriss: impact tuyến tính, quỹ đạo sinh/cosh, đường biên hiệu quả, và code Python để hiệu chỉnh eta, gamma, sigma từ dữ liệu L2 và trade của Binance.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMTthực thialmgren-chrissmarket impactthực thi tối ưutwapquantpythoncryptohttps://marketmaker.cc/vi/blog/volatility-targeting-garch-strategy/https://marketmaker.cc/vi/blog/volatility-targeting-garch-strategy/Một dự báo biến động GARCH chỉ có giá trị nếu nó cải thiện một quyết định giao dịch. Chúng ta xây dựng một chiến lược crypto theo mục tiêu biến động, đánh giá chất lượng dự báo một cách trung thực, và so sánh GARCH với các baseline realized-vol và EWMA trong một backtest walk-forward.Mon, 13 Jul 2026 00:00:00 GMTvolatilityGARCHvolatility-targetingbacktestingriskcryptoalgorithmic-tradinghttps://marketmaker.cc/vi/blog/dcc-garch-dynamic-correlation-crypto/https://marketmaker.cc/vi/blog/dcc-garch-dynamic-correlation-crypto/Tương quan trong crypto không hề cố định - nó tăng vọt về 1 trong mọi đợt sụt giảm. DCC-GARCH mô hình hóa ma trận tương quan biến đổi theo thời gian, cung cấp cho bạn tỷ lệ phòng ngừa động cho giao dịch cặp và rủi ro danh mục biến đổi theo thời gian một cách trung thực.Sun, 12 Jul 2026 00:00:00 GMTvolatilityGARCHDCCcorrelationportfoliopairs-tradingcryptohttps://marketmaker.cc/vi/blog/asymmetric-garch-crypto-leverage/https://marketmaker.cc/vi/blog/asymmetric-garch-crypto-leverage/GARCH(1,1) thuần túy đối xử với tin tốt và tin xấu như nhau và giả định các cú sốc tuân theo phân phối Gaussian. EGARCH, GJR-GARCH và các cải tiến Student-t/skew-t khắc phục cả hai vấn đề, đồng thời mang lại cho bạn VaR và Expected Shortfall trung thực cho crypto.Sat, 11 Jul 2026 00:00:00 GMTvolatilityGARCHEGARCHriskVaRcryptoalgorithmic-tradinghttps://marketmaker.cc/vi/blog/garch-volatility-forecasting-crypto/https://marketmaker.cc/vi/blog/garch-volatility-forecasting-crypto/Cách mô hình GARCH(1,1) nắm bắt hiện tượng phân cụm biến động trong tiền mã hóa, cách ước lượng nó bằng hợp lý cực đại với thư viện arch, và cách biến các dự báo phương sai có điều kiện thành công cụ định cỡ vị thế và điểm dừng lỗ động.Fri, 10 Jul 2026 00:00:00 GMTvolatilityGARCHriskforecastingcryptoalgorithmic-tradinghttps://marketmaker.cc/vi/blog/honest-negative-no-robust-edge/https://marketmaker.cc/vi/blog/honest-negative-no-robust-edge/Phần đỉnh cao của mạch bài về tìm kiếm tham số và overfitting, và nó khép lại bằng một kết quả phủ định - kết quả đúng. Một tìm kiếm dual-timeframe trên một symbol duy nhất (ETHUSDT) tìm ra một cấu hình đạt +16.35% out-of-sample và +2.62% trên một holdout chưa hề bị động đến; Deflated Sharpe Ratio, sau khi tính đến ~37,000 lần thử, deflate nó về 0.00. Một lượt quét cross-instrument trên năm đồng lớn (ETH/BTC/SOL/BNB/XRP, mỗi đồng ~1.18M nến 1 phút), chọn theo trung vị out-of-sample, dập tắt nó vĩnh viễn: dual DSR 0.24 / PBO 0.264, triple DSR 0.14 / PBO 0.327 - cả hai đều fail các gate. Champion có lãi trên 1/5 symbol và lỗ trên các symbol còn lại. Đây chính là lý do bộ máy chống overfitting tồn tại: để ngăn bạn ship phần tốt nhất của nhiễu thành alpha.Thu, 09 Jul 2026 00:00:00 GMTalgotradingbacktestoverfittingdeflated-sharpepbokết quả phủ địnhkiểm địnhhttps://marketmaker.cc/vi/blog/proving-no-lookahead-multi-timeframe/https://marketmaker.cc/vi/blog/proving-no-lookahead-multi-timeframe/Các backtest đa khung thời gian để lộ dữ liệu tương lai qua một nến khung thời gian cao hơn đang hình thành, mà giá đóng cửa cuối cùng của nó chưa hề tồn tại. Bạn không thể chỉ đọc code để có được sự tin tưởng - bạn phải kiểm tra nó bằng thực nghiệm. Chúng tôi tái tạo chính xác quy tắc nến-đã-đóng (closed-bar) của bot live, sau đó chứng minh không có rò rỉ bằng một probe dịch chuyển tương lai: nhiễu loạn mọi nến tương lai và khẳng định mọi tín hiệu, mọi giao dịch trong quá khứ không đổi ở cấp độ bit. 25/25 kiểm tra parity đạt, và probe này thực sự có hiệu lực.Wed, 08 Jul 2026 00:00:00 GMTgiao dịch thuật toánbacktestthiên lệch look-aheadđa khung thời gianrò rỉ dữ liệukiểm địnhhttps://marketmaker.cc/vi/blog/when-gpu-pays-off-sweep-roofline/https://marketmaker.cc/vi/blog/when-gpu-pays-off-sweep-roofline/Lợi thế của GPU so với CPU tăng lên theo kích thước lô - 54.5x ở một combo mỗi lời gọi cho đến 359.6x ở 61 combo trên phép precompute chỉ báo đa khung thời gian của chúng tôi - bởi vì một sweep nhỏ không thể khấu hao chi phí khởi chạy kernel và truyền dữ liệu. Chúng tôi phân rã con số tiêu đề 167x thành một chiến thắng thuật toán 27x mà CPU cũng được hưởng và một chiến thắng phần cứng 6.2x, cho thấy lợi thế thực sự của GPU so với CPU tốt nhất chỉ là 3.2x với khung thời gian đơn và 6.2x với đa khung, và đưa ra một hướng dẫn quyết định về việc một sweep phải rộng đến mức nào trước khi đáng để đầu tư vào một GPU.Tue, 07 Jul 2026 00:00:00 GMTgiao dịch thuật toánbacktesthiệu nănggpurooflinetối ưu hóa