أبحاث حول أنظمة التداول التي تصمد في الأسواق الحية.https://marketmaker.cc/arhttps://marketmaker.cc/ar/blog/xgboost-gradient-boosting-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/xgboost-gradient-boosting-trading/Return-direction classifiers are imbalanced problems, and 0.5 is the wrong decision threshold. Comparing scale_pos_weight, focal loss, and precision-constrained threshold optimization on crypto data - plus the engineering differences between XGBoost, LightGBM, and CatBoost.Tue, 25 Aug 2026 00:00:00 GMTmachine-learningxgboostgradient-boostingquantpredictionhttps://marketmaker.cc/ar/blog/transfer-entropy-crypto-information-flow/https://marketmaker.cc/ar/blog/transfer-entropy-crypto-information-flow/DCC-GARCH tells you when crypto dependence tightens. Transfer entropy tells you which way it points. A directed information-flow measure, its null calibration, and an honest account of what it does and does not add over average pairwise correlation.Mon, 24 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencetransfer-entropyinformation-theorycryptonetworkhttps://marketmaker.cc/ar/blog/trade-classification-algorithms/https://marketmaker.cc/ar/blog/trade-classification-algorithms/Reconstructing trade direction from OHLCV, bar history, or venues without an aggressor flag - the classic rules, the stale-quote problem, bulk volume classification, and how to measure them against crypto's free ground truth.Sun, 23 Aug 2026 00:00:00 GMTmicrostructuretrade-classificationLee-Readyorder-flowdeep-learninghttps://marketmaker.cc/ar/blog/tick-data-forecasting-deep-learning/https://marketmaker.cc/ar/blog/tick-data-forecasting-deep-learning/Sequence models fed tick data still assume regular spacing. Three ways to tell a Transformer when a tick actually happened - learnable-timescale continuous encoding, ODE-RNN latent state, and delta_t as a plain feature - and the ablation that decides between them.Sat, 22 Aug 2026 00:00:00 GMTHFTtick-datadeep-learninghigh-frequencypredictionhttps://marketmaker.cc/ar/blog/synthetic-control-trading-evaluation/https://marketmaker.cc/ar/blog/synthetic-control-trading-evaluation/This series has priced the selection route to a false edge - DSR prices the winner, PBO prices the search. Neither touches confounding: the strategy that made money because volatility doubled the week you deployed it. The Synthetic Control Method builds a weighted counterfactual from a donor pool of untouched instruments and gives you a falsification criterion and a placebo p-value.Fri, 21 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencesynthetic-controlcounterfactualevaluationeconometricshttps://marketmaker.cc/ar/blog/probabilistic-forecasting-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/probabilistic-forecasting-trading/How to evaluate a predictive distribution honestly - CRPS as a proper scoring rule, the PIT histogram as a calibration diagnostic, and DeepAR sampling in GluonTS.Thu, 20 Aug 2026 00:00:00 GMTforecastingprobabilisticquantile-regressionDeepARuncertaintyhttps://marketmaker.cc/ar/blog/pinn-options-pricing/https://marketmaker.cc/ar/blog/pinn-options-pricing/Putting the Heston, free-boundary, and jump-diffusion pricing PDEs into a neural network loss - the log-price residual, the mixed-partial autograd trick, and what still needs measuring.Wed, 19 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningPINNoptionsBlack-ScholesPDEhttps://marketmaker.cc/ar/blog/pcmci-causal-discovery-crypto/https://marketmaker.cc/ar/blog/pcmci-causal-discovery-crypto/How PCMCI's two-stage MCI test recovers directed causal links between crypto assets where correlation and bivariate Granger cannot - the construction, the tigramite pipeline, and the real-data study it still needs.Tue, 18 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencePCMCIcausal-discoverytime-seriescryptohttps://marketmaker.cc/ar/blog/order-flow-imbalance-prediction/https://marketmaker.cc/ar/blog/order-flow-imbalance-prediction/Turning raw book updates into a signed flow quantity: the CKS event decomposition, multi-level OFI with PCA reduction, and Lee-Ready trade classification - plus an honest accounting of what the headline R-squared actually measures.Mon, 17 Aug 2026 00:00:00 GMTmicrostructureorder-flowimbalancepredictionHFThttps://marketmaker.cc/ar/blog/neural-ode-continuous-finance/https://marketmaker.cc/ar/blog/neural-ode-continuous-finance/Neural ODEs, Neural SDEs and continuous normalizing flows for irregularly-sampled market data - and the one ablation that decides whether continuous dynamics are worth their solver cost.Sun, 16 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningneural-ODEcontinuous-timeSDEdynamicshttps://marketmaker.cc/ar/blog/multi-task-learning-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/multi-task-learning-trading/Does jointly predicting return, volume, and volatility actually help? Measuring loss-balancing schemes and diagnosing negative transfer through gradient cosine similarity - with a classical baseline and purged walk-forward folds.Sat, 15 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningmulti-taskshared-representationpredictionauxiliaryhttps://marketmaker.cc/ar/blog/model-pruning-low-latency-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/model-pruning-low-latency-trading/Magnitude and structured pruning, the Lottery Ticket Hypothesis, movement pruning, distillation and 2:4 sparsity - the methods behind shrinking a trading model, and what still has to be measured before any of it ships.Fri, 14 Aug 2026 00:00:00 GMTmodel-compressionpruninglottery-ticketlatencydeploymenthttps://marketmaker.cc/ar/blog/liquidity-prediction-execution/https://marketmaker.cc/ar/blog/liquidity-prediction-execution/Our VWAP article shipped a static, weekly-refit volume curve and called the forecaster the weakest link. This is the follow-up: a Bayesian intraday updater run against the same 500-parent BTCUSDT harness, with the IS delta conditioned on realized curve error.Thu, 13 Aug 2026 00:00:00 GMTmicrostructureliquidityexecutionpredictionorder-bookhttps://marketmaker.cc/ar/blog/koopman-operator-market-dynamics/https://marketmaker.cc/ar/blog/koopman-operator-market-dynamics/Dynamic Mode Decomposition fits a linear operator to nonlinear market dynamics. The only question that matters: do the fitted modes persist from one window to the next, and does the rolling spectral radius lead realised volatility? Here is the measurement protocol and the code to run it.Wed, 12 Aug 2026 00:00:00 GMTmathematicsKoopmandynamical-systemsspectralpredictionhttps://marketmaker.cc/ar/blog/knowledge-distillation-trading-models/https://marketmaker.cc/ar/blog/knowledge-distillation-trading-models/The blog's standing answer to the accuracy-vs-latency tension is a two-stage fast/slow split. Distillation is a different answer: train one small model to mimic the ensemble. The KD loss, temperature, born-again nets, early exits for a variable latency budget, and the distill-to-FPGA pipeline - plus the measurements that would decide whether it beats the two-stage split.Tue, 11 Aug 2026 00:00:00 GMTmodel-compressiondistillationlatencyHFTdeploymenthttps://marketmaker.cc/ar/blog/instrumental-variables-quantitative-finance/https://marketmaker.cc/ar/blog/instrumental-variables-quantitative-finance/Selection bias in the search is not the only way a regression fools you. When the regressor is correlated with the error, more data makes the estimate more confidently wrong. Instrumental variables applied to the one endogeneity problem this blog has already left open: permanent impact from net taker flow.Mon, 10 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferenceinstrumental-variables2SLSeconometricsendogeneityhttps://marketmaker.cc/ar/blog/hawkes-process-order-arrival/https://marketmaker.cc/ar/blog/hawkes-process-order-arrival/Fitting a self-exciting point process to real crypto trade tape: where the three numbers (mu, alpha, beta) come from, how to estimate the branching ratio n, whether the exponential kernel survives a goodness-of-fit test, and how much n moves when you change the estimation window.Sun, 09 Aug 2026 00:00:00 GMTmicrostructureHawkes-processpoint-processorder-arrivalcryptoHFThttps://marketmaker.cc/ar/blog/hamiltonian-neural-networks-finance/https://marketmaker.cc/ar/blog/hamiltonian-neural-networks-finance/Hamiltonian Neural Networks are provably stable - but stability is worthless if the conserved quantity does not exist. Learning a scalar H via autograd, symplectic integration, and the falsification test that decides whether a financial (q, p) pair is canonical at all.Sat, 08 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningHamiltonianphysics-informeddynamicsconservationhttps://marketmaker.cc/ar/blog/granger-causality-lead-lag-crypto/https://marketmaker.cc/ar/blog/granger-causality-lead-lag-crypto/تم إجراء علاقة سببية جرانجر على أسعار العملات المشفرة بطريقتين - العوائد المتباينة وتودا-ياماموتو على المستويات - مع تطبيق والد الصحيح، ومصفوفة سببية مصححة فعالة N، واختبار الاستقرار المتجدد لمعرفة ما إذا كان التأخير قابلاً للتداول على الإطلاق.Fri, 07 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferenceGranger-causalitylead-lagcryptoVARhttps://marketmaker.cc/ar/blog/gaussian-processes-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/gaussian-processes-trading/تصميم النواة للسلاسل الزمنية المالية - خشونة الأم، والتركيب الدوري المحلي، والمخاليط الطيفية - والاحتمال الهامشي كمنظم لا يحتاج إلى مجموعة التحقق من الصحة. بالإضافة إلى القائمة الصادقة لما لا يزال يتعين قياسه قبل أن يصبح أي منها قابلاً للتداول.Thu, 06 Aug 2026 00:00:00 GMTbayesiangaussian-processkerneluncertaintynon-parametrichttps://marketmaker.cc/ar/blog/fourier-neural-operator-finance/https://marketmaker.cc/ar/blog/fourier-neural-operator-finance/يرسم تعلم المشغل مساحات وظيفية كاملة، وليس نقاطًا - كيف يحدد مشغل فورييه العصبي معلمات مشغل حل PDE في مساحة التردد، وما الذي يشتريه لتسعير الخيارات، وأي من مطالباته لا تزال بحاجة إلى القياس على أجهزة حقيقية.Wed, 05 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningFNOPDEoperator-learningoptionshttps://marketmaker.cc/ar/blog/flash-attention-trading-models/https://marketmaker.cc/ar/blog/flash-attention-trading-models/يجعل برنامج Flash Attention سياق تداول مكون من 23,400 خطوة خاليًا من الناحية الحسابية - التبليط، وsoftmax عبر الإنترنت، وحدود الإدخال/الإخراج بقيمة N^2 d^2 / M. ما إذا كان هذا السياق الأطول يجعل النموذج أفضل هو سؤال منفصل، ويجب قياسه، وليس التأكيد عليه.Tue, 04 Aug 2026 00:00:00 GMTdeep-learningattentionFlash-AttentionGPUoptimizationhttps://marketmaker.cc/ar/blog/ensemble-methods-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/ensemble-methods-trading/ثلاثة أشياء حول مجموعات التداول لم تغطيها هذه المدونة: لماذا يهيمن مصطلح التغاير - وليس عدد النماذج - على خطأ المجموعة، وكيف يعمل التراص كطبقة تجميع الإشارة مع ميزات تعريفية خارج الطية، وما إذا كانت شبكة الدوران عبر العديد من الإشارات تقلل في الواقع تكلفة التنفيذ.Mon, 03 Aug 2026 00:00:00 GMTmachine-learningensemblebaggingstackingalphahttps://marketmaker.cc/ar/blog/double-ml-causal-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/double-ml-causal-trading/كل نموذج في هذه المدونة حتى الآن يجيب عن السؤال 'ماذا يتنبأ بماذا؟'. التعلم الآلي المزدوج يجيب 'ماذا يسبب ماذا؟' - مع خطأ معياري يمكنك الدفاع عنه. النموذج الخطي الجزئي،および Neyman orthogonality، والتقاطع المطهر عبر البيانات، وحساب صريح لسبب بقاء فاصل الثقة DML صالحاً لسؤال محدد مسبقاً واحداً فقط.Sun, 02 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencedouble-MLtreatment-effecteconometricsquanthttps://marketmaker.cc/ar/blog/causal-forests-treatment-effects-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/causal-forests-treatment-effects-trading/كل اختبار إرجاع في هذه المدونة يقدر متوسطاً شرطياً. الغابات السببية تقدر تأثير العلاج الشرطي بدلاً من ذلك - tau(x) وليس mu(x) - مع تقسيم صادق، وتمثيل أوزان نواة تكيفية، واختبار معايرة يخبرك ما إذا كان التباين الذي وجدته حقيقياً.Sat, 01 Aug 2026 00:00:00 GMTcausal-inferencecausal-forestheterogeneous-effectseconometricstreatmenthttps://marketmaker.cc/ar/blog/bayesian-neural-networks-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/bayesian-neural-networks-trading/كل قاعدة تحجيلة في هذه المدونة تعامل عدم اليقين كرقم واحد. إسقاط مونت كارلو والتشكيلات العميقة تقسمانه إلى جهل النموذج وضجيج السوق - وكلاهما يستحق أحجامًا مختلفة من المراكز.Fri, 31 Jul 2026 00:00:00 GMTbayesianuncertaintyneural-networkriskposition-sizinghttps://marketmaker.cc/ar/blog/automl-systematic-trading/https://marketmaker.cc/ar/blog/automl-systematic-trading/إنشاء الميزات تلقائيًا (tsfresh وFeaturetools)، والبحث النموذجي المراعي للميزانية (مُحسِّن FLAML الموفر للتكلفة)، ومصنع ألفا المعتمد من WorldQuant - أجزاء مسار البحث التي لم يغطيها قوس البحث والتجاوز في هذه المدونة مطلقًا، وما تقوله نتائج القوس الخاصة عنها.Thu, 30 Jul 2026 00:00:00 GMTAutoMLNASfeature-engineeringautomationquanthttps://marketmaker.cc/ar/blog/liquidation-cascades-trading-signal/https://marketmaker.cc/ar/blog/liquidation-cascades-trading-signal/كل مركز برافعة مالية يعلن السعر الذي يجب عنده بيعه. كيف نبني مخطط عمق التصفية على السلسلة وخريطة حرارة تصفيات العقود الدائمة في منصات التداول المركزية، وننمذج ديناميكيات التتابع كرقم تكاثر، ونتداول التدفق القسري كإشارة بدلًا من الخوف منه باعتباره مجرد مخاطرة.Wed, 29 Jul 2026 00:00:00 GMTالتصفياتالتتابعإشارة تداولالتمويل اللامركزيالعقود الدائمةدفتر الطلباتبنية السوق الدقيقةالعملات المشفرةhttps://marketmaker.cc/ar/blog/uniswap-v3-lp-strategies-hedging/https://marketmaker.cc/ar/blog/uniswap-v3-lp-strategies-hedging/An active v3 LP is running a market-making book with gas costs and no cancel button. Size ranges from a GARCH vol forecast, frame rebalancing as fee-gain vs realized-cost, derive the position delta from tick math and hedge it with perps, and understand JIT liquidity and the honest pitfalls of backtesting LP from on-chain data.Tue, 28 Jul 2026 00:00:00 GMTuniswapdefimarket makingdelta hedginglvrjit liquidityquantethereumhttps://marketmaker.cc/ar/blog/mev-supply-chain-pbs-mevboost/https://marketmaker.cc/ar/blog/mev-supply-chain-pbs-mevboost/MEV stopped being a lone bot and became an assembly line: searcher, builder, relay, proposer. A technical walk through proposer-builder separation, MEV-Boost's sealed-bid block auction, why the searcher's margin gets bid away, order-flow auctions as the new moat, and how Solana's Jito model differs.Mon, 27 Jul 2026 00:00:00 GMTmevpbsmev-boostflashbotsjitoorder flow auctiondefiethereumhttps://marketmaker.cc/ar/blog/onchain-arbitrage-atomic-flash-loans/https://marketmaker.cc/ar/blog/onchain-arbitrage-atomic-flash-loans/يعد العثور على دورة مراجحة على السلسلة هو النصف السهل. أما النصف الصعب فهو الفوز بمزاد الأولوية المغلق ضد كل باحث آخر وجد نفس الدورة. تحليل تقني للذرية، والقروض السريعة، و backrunning، وأين تنجو أرباح المراجحة فعليًا - بما في ذلك CEX-DEX غير الذرية.Sun, 26 Jul 2026 00:00:00 GMTarbitrageflash loansmevdefibackrunningcex-dexethereumatomicityhttps://marketmaker.cc/ar/blog/impermanent-loss-lvr-lp-profitability/https://marketmaker.cc/ar/blog/impermanent-loss-lvr-lp-profitability/الخسارة غير الدائمة، الرافعة المالية للسيولة المركزة، والخسارة مقابل إعادة التوازن مشتقة من المبادئ الأولى. الصيغ المغلقة، نتيجة σ²/8، تحديد السعر لكل كتلة، والشرط الدقيق للرسوم مقابل التقلبات الذي بموجبه يتفوق مزود السيولة فعليًا على الاحتفاظ.Sat, 25 Jul 2026 00:00:00 GMTdefiammimpermanent losslvruniswapmarket makingvolatilityquanthttps://marketmaker.cc/ar/blog/child-order-execution-tactics/https://marketmaker.cc/ar/blog/child-order-execution-tactics/نموذج Almgren-Chriss وVWAP يحددان فقط ميزانيات الشرائح - أما التنفيذ فيُحسم في طبقة التكتيكات. مؤقتات التصعيد، حسابات التعادل بين صانع السوق وآخذه، دلالات طابور التعديل مقابل الإلغاء وإعادة الإدراج على Binance/OKX/CME، إخفاء الإشارات في أوامر Iceberg، وآلة حالة بايثون لكل شريحة.Fri, 24 Jul 2026 00:00:00 GMTالتنفيذالأوامر الفرعيةتكتيكات الأوامرموقع الطابورmaker-takerأوامر Icebergالبنية المجهرية للسوقpythonhttps://marketmaker.cc/ar/blog/slippage-cost-models-backtest/https://marketmaker.cc/ar/blog/slippage-cost-models-backtest/استبدل الانزلاق السعري الثابت بالنقاط الأساسية بمنحنيات تكلفة تعتمد على الحجم والتقلب والسيولة: قانون الجذر التربيعي، اشتقاق المنحنيات من تعبئات TCA أو بيانات عامة، مضاعفات ضغط النظام، ولماذا تتبدل ترتيبات استراتيجياتك.Thu, 23 Jul 2026 00:00:00 GMTالانزلاق السعريتكاليف المعاملاتأثر السوقالاختبار الخلفيالتنفيذtcaقانون الجذر التربيعينماذج التكلفةhttps://marketmaker.cc/ar/blog/smart-order-routing-crypto/https://marketmaker.cc/ar/blog/smart-order-routing-crypto/لماذا يعد التوجيه الذكي للأوامر (SOR) في الكريبتو أصعب من توجيه أسواق الأسهم: لا شريط تسعير موحد، سيولة وهمية، ورأس مال مموّل مسبقاً. عرض لمسألة تحسين محدبة (convex) للتوجيه مع الرياضيات وكود Python، وتكتيكات واعية بدور الـ maker، وجداول ترتيب markout لكل منصة من تحليل التكلفة الخاص بك (TCA).Wed, 22 Jul 2026 00:00:00 GMTالتنفيذالتوجيه الذكي للأوامرالبنية المجهرية للسوقتجزؤ السيولةالكريبتوالكمّيpythontcahttps://marketmaker.cc/ar/blog/maker-taker-fees-rebates-execution/https://marketmaker.cc/ar/blog/maker-taker-fees-rebates-execution/الاختيار بين maker وtaker هو في جوهره صفقة adverse selection مرتدية جدول رسوم. حساب نقطة التعادل عبر نموذج Glosten-Milgrom، مستويات الرسوم الفعلية في الكريبتو وحسومات التوكن، تاريخ rebate mining، قيمة الحسم المرتبطة بموضع الطابور، ونمذجة الرسوم متعددة المستويات في backtest.Tue, 21 Jul 2026 00:00:00 GMTmaker takerرسوم التداولالحسومات (rebates)adverse selectionصناعة السوقالتنفيذالبنية الدقيقة للسوقbacktesthttps://marketmaker.cc/ar/blog/implementation-shortfall-tca-execution/https://marketmaker.cc/ar/blog/implementation-shortfall-tca-execution/انزلاق التنفيذ وفق نموذج بيرولد تحول إلى خط أنابيب TCA عملي لبوتات العملات الرقمية: تفكيك سعر الوصول (arrival-price)، منحنيات markout عند t+1s/10s/60s، نحو 200 سطر من بايثون فوق تنفيذاتك الفعلية، وإعادة تغذية النتائج في نموذج التكلفة الخاص بالباكتست.Mon, 20 Jul 2026 00:00:00 GMTexecutiontcaimplementation-shortfallmarkoutsتكاليف المعاملاتالتداول الخوارزميbacktestالبنية الجزئية للسوقhttps://marketmaker.cc/ar/blog/onchain-liquidations-aave-compound/https://marketmaker.cc/ar/blog/onchain-liquidations-aave-compound/كيف تعمل تصفيات Aave v3 وCompound فعليا: رياضيات عامل الصحة، عوامل الإغلاق، مكافآت التصفية، محفزات أوراكل Chainlink، وما يلزم لتشغيل بوت تصفية بقروض فورية (flash loan) في 2026.Sun, 19 Jul 2026 00:00:00 GMTDeFiتصفياتAaveCompoundMEVChainlinkقروض فوريةعملات رقميةhttps://marketmaker.cc/ar/blog/uniswap-v3-concentrated-liquidity-quants/https://marketmaker.cc/ar/blog/uniswap-v3-concentrated-liquidity-quants/كيف يعمل Uniswap v3 فعليا تحت الغطاء: الاحتياطيات الافتراضية، السيولة L، سعر sqrtPriceX96، رياضيات الـ tick، feeGrowthInside، ولماذا مركز LP هو عائد بيع تقلب. مع صيغ دقيقة ومثال رقمي محلول.Sat, 18 Jul 2026 00:00:00 GMTuniswapdefiammسيولة مركزةصناعة السوقlvrكميإيثيريومhttps://marketmaker.cc/ar/blog/mev-sandwich-frontrunning-mempool/https://marketmaker.cc/ar/blog/mev-sandwich-frontrunning-mempool/كل عملية swap ترسلها إلى RPC عام هي في الواقع أمر حدي مرئي للجميع وغير ملزم لأحد. تحليل تقني لكيفية عمل استخراج MEV: ترتيب mempool، رياضيات الساندويتش على Uniswap v2، مزادات PGA، Flashbots، ودفاعات المتداولين.Fri, 17 Jul 2026 00:00:00 GMTMEVهجوم الساندويتشفرونت-رانينجmempoolflashbotsDeFiإيثيريومhttps://marketmaker.cc/ar/blog/fill-simulation-partial-fills-backtest/https://marketmaker.cc/ar/blog/fill-simulation-partial-fills-backtest/خمس درجات لدقة محاكاة التنفيذ - من التنفيذ عند سعر الإغلاق إلى نماذج احتمالية لموقع الطابور. التنفيذ الجزئي كآلة حالات، وحدود احتمال تنفيذ أوامر الحد كنطاق للربح والخسارة، وحلقة معايرة مقابل تنفيذات حية.Thu, 16 Jul 2026 00:00:00 GMTمحاكاة التنفيذbacktestأوامر الحدموقع الطابورالتنفيذ الجزئيصناعة السوقالتنفيذالبنية الميكروية للسوقhttps://marketmaker.cc/ar/blog/twap-vwap-pov-execution-algorithms/https://marketmaker.cc/ar/blog/twap-vwap-pov-execution-algorithms/TWAP وVWAP وPOV هي رهانات على توقّع حجم التداول. نشرّح الافتراضات الخفية لكل مجدول تنفيذ، ونبني منحنيات حجم داخل اليوم للعملات الرقمية، ونشغّل الخوارزميات الثلاث جنبًا إلى جنب على بيانات L2 معاد تشغيلها.Wed, 15 Jul 2026 00:00:00 GMTexecutiontwapvwappovimplementation-shortfallvolume-curvealgotradingbacktesthttps://marketmaker.cc/ar/blog/almgren-chriss-optimal-execution/https://marketmaker.cc/ar/blog/almgren-chriss-optimal-execution/اشتقاق كامل لنموذج Almgren-Chriss للتنفيذ الأمثل: الأثر الخطي، مسار sinh/cosh، الحد الفعال، وكود Python عملي لمعايرة eta وgamma وsigma من بيانات دفتر الأوامر والصفقات في Binance.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMTالتنفيذAlmgren-Chrissأثر السوقالتنفيذ الأمثلTWAPالتحليل الكميبايثونالعملات الرقميةhttps://marketmaker.cc/ar/blog/volatility-targeting-garch-strategy/https://marketmaker.cc/ar/blog/volatility-targeting-garch-strategy/توقع تقلب GARCH لا يساوي شيئًا إلا إذا حسّن قرار تداول. نبني استراتيجية عملات مشفرة تستهدف التقلب، ونقيّم جودة التوقع بأمانة، ونقارن GARCH بمعايير التقلب المحقق و EWMA في اختبار خلفي walk-forward.Mon, 13 Jul 2026 00:00:00 GMTvolatilityGARCHvolatility-targetingbacktestingriskcryptoalgorithmic-tradinghttps://marketmaker.cc/ar/blog/dcc-garch-dynamic-correlation-crypto/https://marketmaker.cc/ar/blog/dcc-garch-dynamic-correlation-crypto/ارتباطات العملات الرقمية ليست ثابتة - فهي تقفز نحو 1 في كل موجة هبوط. نموذج DCC-GARCH يبني مصفوفة ارتباط متغيرة عبر الزمن، ما يمنحك نسب تحوط ديناميكية لتداول الأزواج ومخاطر محفظة صادقة ومتغيرة عبر الزمن.Sun, 12 Jul 2026 00:00:00 GMTvolatilityGARCHDCCcorrelationportfoliopairs-tradingcryptohttps://marketmaker.cc/ar/blog/asymmetric-garch-crypto-leverage/https://marketmaker.cc/ar/blog/asymmetric-garch-crypto-leverage/نموذج GARCH(1,1) البسيط يعامل الأخبار الجيدة والسيئة بنفس الطريقة ويفترض صدمات غاوسية. نماذج EGARCH وGJR-GARCH وابتكارات Student-t/skew-t تعالج الأمرين معا، وتمنحك قيمة معرضة للخطر (VaR) وعجزا متوقعا (Expected Shortfall) صادقين للعملات الرقمية.Sat, 11 Jul 2026 00:00:00 GMTvolatilityGARCHEGARCHriskVaRcryptoalgorithmic-tradinghttps://marketmaker.cc/ar/blog/garch-volatility-forecasting-crypto/https://marketmaker.cc/ar/blog/garch-volatility-forecasting-crypto/كيف يلتقط نموذج GARCH(1,1) تكتل التقلب (volatility clustering) في العملات الرقمية، وكيفية معايرته بطريقة الإمكان الأعظم (maximum likelihood) باستخدام مكتبة arch، وكيفية تحويل توقعات التباين الشرطي إلى تحديد حجم المراكز ووقف خسارة ديناميكي.Fri, 10 Jul 2026 00:00:00 GMTvolatilityGARCHriskforecastingcryptoalgorithmic-tradinghttps://marketmaker.cc/ar/blog/honest-negative-no-robust-edge/https://marketmaker.cc/ar/blog/honest-negative-no-robust-edge/ذروة سلسلة البحث والـ overfitting، وتنتهي بنتيجة سلبية - وهي النتيجة الصحيحة. بحث ثنائي الإطار الزمني على رمز واحد (ETHUSDT) وجد إعدادا يساوي +16.35% خارج العينة (out-of-sample) و+2.62% على عينة محجوزة (holdout) لم تُمس؛ لكن الـ Deflated Sharpe Ratio، بعد احتساب ~37,000 محاولة، قلّصه إلى 0.00. تمريرة عبر عدة أدوات على خمس عملات كبرى (ETH/BTC/SOL/BNB/XRP، بنحو 1.18M شمعة دقيقة واحدة لكل منها)، مع الاختيار وفق الوسيط خارج العينة، تقضي عليه نهائيا: النسخة الثنائية DSR 0.24 / PBO 0.264، والثلاثية DSR 0.14 / PBO 0.327 - كلتاهما تفشلان في اجتياز البوابات. البطل مربح على رمز واحد من أصل 5 وسلبي على البقية. هذا هو الغرض من منظومة مكافحة الـ overfitting: أن تمنعك من شحن أفضل ما في الضجيج على أنه alpha.Thu, 09 Jul 2026 00:00:00 GMTalgotradingbacktestoverfittingdeflated-sharpepbonegative-resultvalidationhttps://marketmaker.cc/ar/blog/proving-no-lookahead-multi-timeframe/https://marketmaker.cc/ar/blog/proving-no-lookahead-multi-timeframe/اختبارات الأداء الخلفي متعددة الأطر الزمنية تسرّب المستقبل عبر شمعة الإطار الزمني الأعلى التي لا تزال قيد التكوين ولم يُغلق سعرها النهائي بعد. لا يمكنك أن تطمئن بمجرد مراجعة الكود - يجب أن تختبره. نعيد إنتاج قاعدة "الشمعة المغلقة" الخاصة بالبوت الحي بدقة تامة، ثم نثبت غياب التسرب عبر فحص إزاحة المستقبل: نعبث بكل شمعة مستقبلية ونتأكد أن كل إشارة وصفقة في الماضي تبقى بلا تغيير حرفي (bitwise). النتيجة: 25 من 25 فحص تطابق، والفحص فعّال حقًا.Wed, 08 Jul 2026 00:00:00 GMTالتداول الخوارزميالاختبار الخلفيالتحيز الاستباقيمتعدد الأطر الزمنيةتسرب البياناتالتحققhttps://marketmaker.cc/ar/blog/when-gpu-pays-off-sweep-roofline/https://marketmaker.cc/ar/blog/when-gpu-pays-off-sweep-roofline/تقدم وحدة معالجة الرسوميات (GPU) على المعالج المركزي ينمو مع حجم الدفعة - من 54.5x عند توليفة واحدة لكل استدعاء حتى 359.6x عند 61 على الحساب المسبق لمؤشراتنا متعددة الأطر الزمنية - لأن المسح الصغير لا يستطيع استهلاك نفقات إطلاق النواة والنقل. نُفكك رقم عنوان بقيمة 167x إلى فوز خوارزمي بمقدار 27x يفيد المعالج المركزي أيضاً وفوز عتادي بمقدار 6.2x، ونُظهر أن التقدم الحقيقي لوحدة معالجة الرسوميات على أفضل معالج مركزي هو 3.2x فقط على إطار زمني واحد و6.2x على أطر متعددة، ونقدم دليل قرار حول مدى الاتساع الذي يجب أن يبلغه المسح قبل أن يستحق شراء وحدة معالجة رسوميات.Tue, 07 Jul 2026 00:00:00 GMTتداول خوارزمياختبار رجعيأداءوحدة معالجة الرسومياتrooflineتحسين